【问题一】

下列关于证券投资基金的叙述中，错误的是（   ）。

A:证券投资基金是一种集合投资方式

B:证券投资基金反映的是一种委托代理关系

C:证券投资基金在美国被称为“共同基金”

D:证券投资基金是一种间接通过基金管理人代理投资的一种方式

【点击查看原帖】@  曲梅

答案：B

精选解析：证券投资基金反映的是一种信托关系

【问题二】

（  ）不是封闭式基金和开放式基金区别的主要表现。

A:期限不同

B:份额限制不同

C:交割月份不同

D:价格形成方式不

【点击查看原帖】@kerry

答案：C

精选解析:封闭式基金和开放式基金的区别主要体现在：

1.基金规模：基金规模的可变性不同。封闭式基金均有明确的存续期限（我国为：不得少于5年），在此期限内已发行的基金份额不能被赎回。虽然特殊 情况下此类基金可进行扩募，但扩募应具备严格的法定条件。因此，在正常情况下，基金规模是固定不变的。而开放式基金所发行的基金份额是可赎回的，而且投资者在基金的存续期间内也可随意申购基金份额，导致基金的资金总额每日均不断地变化。换言之，它始终处于“开放”的状态。 这是封闭式基金与开放式基金的根本差别。

2.买卖方式：基金份额的买卖方式不同。封闭式基金发起设立时，投资者可以 向基金管理公司或销售机构认购；当封闭式基金上市交易时，投资者又可 委托券商在证券交易所按市价买卖。而投资者投资于开放式基金时，他们 则可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。

3.买卖价格：基金份额的买卖价格形成方式不同。封闭式基金因在交易所上市 ,其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时，基金份额买卖价格可能高于每份基金份额资产净值，这时投资者拥有的基金资产就会增加；当市场供大于求时，基金价格则可能低于每份基金份额资产净值。 而开放式基金的买卖价格是以基金份额的资产净值为基础计算的，可直接反映基金份额资产净值的高低。在基金的买卖费用方面，投资者在买卖封闭式基金时与买卖上市股票一样，也要在价格之外付出一定比例的证券交易税和手续费；而开放式基金的投资者需缴纳的相关费用（如首次认购费、赎回费）则包含于基金价格之中。一般而言，买卖封闭式基金的费用要 高于开放式基金。

4.投资策略：基金的投资策略不同。由于封闭式基金不能随时被赎回，其募集得到的资金可全部用于投资，这样基金管理公司便可据以制定长期的投资策略，取得长期经营绩效。而开放式基金则必须保留一部分现金，以便投 资者随时赎回，而不能尽数地用于长期投资。一般投资于变现能力强的资产。

5.规模固定：基金规模固定否。封闭式基金有固定的存续期，期间基金规模固定。开放式基金无固定存续期，规模因投资者的申购、赎回可以随时变动。

6.上市交易：上市交易否。封闭式基金在证券交易场所上市交易，而开放式基金在销售机构的营业场所销售及赎回，不上市交易。

7.价格决定：开放式基金的申购、赎回价格以每日公布的基金份额资产净值加、减一定的手续费计算，能一目了然地反映其投资价值，而封闭式基金的交易价格主要受市场对该特定基金份额的供求关系影响。

8.管理要求：开放式基金随时面临赎回压力，须更注重流动性等风险管理，要求基金管理人具有更高的投资管理水平。世界投资基金的发展历程基本上遵循了由封闭式转向开放式的发展规律。

【问题三】

某认股权证行权价格为6元，行权比例为1，标的证券价格为8元，权证价值为3元，该权证内在价值为（  ）。 

A:2元                    B:1元

C:4元                    D:0元

【点击查看原帖】@猫咪小贝56

答案：A

精选解析:内在价值=当标的证券价格大于行权价格时，用公式：权证的内在价值=(普通股市价-行权价格)×行权比例进行计算，当标的证券价格小于行权价格时该权证内在价值为0，本题中标的证券价格8元>证行权价格6元，用公式计算内在价值=(8-6)*1=2。

【问题四】

在最初的工作累积期，考虑到流动性需求和为个人长远发展目标进行积累的需要，投资应偏向（  ）的产品。 

A:风险髙、收益高

B:风险低、收益低

C:风险低、收益高

D:风险高、收益低

【点击查看原帖】@W·学神

答案：A

精选解析：在最初的工作累积期，考虑到流动性需求和为个人长远发展目标进行积累的需要，投资应偏向风险高、收益高的产品；进入工作稳固期以后，收入相对而言高于需求，可适当选择风险适中的产品以降低长期投资的风险；当进入退休期以后，支出高于收入，对长远资金来源的需求也开始降低，可选择风险较低但收益稳定的产品，以确保个人累积的资产免受通货膨胀的负面影响。随着投资者年龄的日益增加，投资应该逐渐向节税产品倾斜。在整个投资过程中，机构投资者则更着重机构本身的资产负债状况以及股东、投资者的特殊需求

【问题五】

证券公司的集合资产管理计划应当面向合格投资者推广，关于证券公司的合格投资者，说法正确的是（  ）。

A:个人或家庭金融资产合计不低于200万元人民币

B:个人或家庭金融资产合计不低于100万元人民币

C:公司、企业等机构净资产不低于800万元人民币

D:公司、企业等机构净资产不低于1500万元人民币

【点击查看原帖】@西风飞

答案：B

精选解析：

1、集合资产管理计划应当面向合格投资者，合格投资者累计不能超过200人。
2、证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托其他证券公司、商业银行或者中国证监会认可的其他机构代为推广。集合资产管理计划应当面向合格投资者推广，合格投资者累计不得超过200人。合格投资者是指具备相应风险识别能力和承担所投资集合资产管理计划风险能力且符合下列条件之一的单位和个人：
（一） 个人或者家庭金融资产合计不低于100万元人民币；

（二） 公司、企业等机构净资产不低于1000万元人民币。依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。

【问题六】

以下说法错误的是（  ）。 

A:股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域

B:基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品，因而是一种间接投资工具

C:通常情况下，股票价格波动性较大，是一种高风险的投资品种

D:基金可以投资于众多金融工具或产品，风险相对适中，收益则高于股票

【点击查看原帖】@阿衡

答案：D

精选解析：本题考查基金与股票、债券的差异。基金可以投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种。

【问题七】

在我国，目前股权投资基金以（  ）方式募集，投资于（  ）交易的股权。 

A:公开；公开

B:非公开；公开

C:公开；非公开

D:非公开；非公开

【点击查看原帖】@meg917

答案：D

精选解析：在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和高净值个人客户，基金投向则以未上市企业的股权和已上市企业的非公开交易股权为主。

【问题八】

下列不属于封闭式基金份额上市交易应当符合的条件的是（  ）。

A:基金的募集符合《证券投资基金法》规定

B:基金合同期限为5年以上

C:基金募集金额不低于3亿元人民币

D:基金份额持有人不少于1000人

【点击查看原帖】@我是你大爷640

答案：C

精选解析：封闭式基金份额上市交易的条件：

1.基金的募集符合《证券投资基金法》规定

2.基金合同期限为5年以上

3.基金募集金额不低于2亿元人民币

4.基金份额持有人不少于1000人

【问题九】

基金管理公司和基金代销机构进行基金宣传推介，应按照规定报送报告材料，报告材料包括（  ）。

Ⅰ.基金宣传推介材料的形式和用途说明

Ⅱ.基金公司督察长出具的合规意见书

Ⅲ.基金代销机构出具的基金评级报告

Ⅳ.基金托管银行出具的基金业绩复核函

A:Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【点击查看原帖】@ 莫挽

答案：C

精选解析：报送内容包括基金宣传推介材料的形式和用途说明、基金宣传推介材料、基金管理公司督察长出具的合规意见书、基金托管银行出具的基金业绩复核函或基金定期报告中相关内容的复印件，以及有关获奖证明的复印件。基金管理公司或基金代销机构负责基金营销业务的高级管理人员也应当对基金宣传推介材料的合规性进行复核并出具复核意见。

【问题十】

（  ）是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标，而且还要通过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规范发展。监管机构既要对股权投资基金行业进行必要的监管，又不能束缚股权投资基金行业和市场的活力。

A:适度监管

B:高效监管

C:审慎监管

D:分类监管

【点击查看原帖】@枣子巷

答案：B

精选解析：高效监管，是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标，而且还要通过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规范发展。监管机构既要对股权投资基金行业进行必要的监管，又不能束缚股权投资基金行业和市场的活力。

 ☞☞☞☞☞☞  未完待续☜☜☜☜☜☜

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基金募集和特殊基金品种的信息披露《基金法律法规第七章》7.3、7.5

基金的信息披露及主要当事人义务《基金法律法规第七章》7.1-7.2

《基金法律法规第六章》6.2基金的募集与认购（二）