所谓法，是指人们对“法”这一事物或现象的本质所作的归纳和总结，是对“法”的本质所进行的描述和阐释。

目前对法的普遍理解为法是由国家制定或认可并有国家强制力保证实施的，反映特定物质生活条件所决定的统治阶级意志，以权力和义务为内容，以确认、保护和发展对统治阶级有利的社会关系和社会秩序为目的的规范系统

法是调整人们的行为或社会关系的规范，具有规范性。

法是由国家制定或认可的社会规范，具有国家意志性。

法是以权力和义务为内容的社会规范。

法是依靠国家强制力来保障实施的规范，具有国家强制性。

法律关系是以法律规范为基础形成的，以权力和义务为内容的社会关系。

社会生活是动态的，但法律规范是静态的，一经制定，除了立法机关根据一定程序对法律进行修改，否则在生效范围内，法律规范是不变的。

法律关系是以法律规范为基础形成的一种社会关系。

法律关系是以权力和义务为内容的社会关系

法律关系是法律主体之间的社会关系，而不是一般意义上人与人之间的关系。

综述：根据法律关系所调整的社会关系种类，可以按不同标准将法律关系进行分类。

①．按不同部门划分的法律关系可分为：宪法法律关系、民商事法律关系、行政法律关系、劳动法律关系、诉讼法律关系等不同的法律关系。

②．按照法律关系发生的方式确认性法律关系与创设性法律关系。

确认性法律关系：是法律规范对先前已存在的社会关系进行调整所形成的法律关系。在此法律关系中，被调整的行为或社会关系在法律规范制定之前已经存在。（如夫妻关系）

创设性法律关系：是根据法律规范而建立的全新社会关系，在法律法规对该种社会关系作出规定之前，该社会关系并不存在。（如证券市场形成后的证券法）

③按照法律主体在法律关系中的地位不同分为：纵向法律关系和横向法律关系。

纵向法律关系：是指在不平等的法律主体之间所建立的权力服从关系，又称为“隶属法律关系”（典型：行政法律关系）

横向法律关系：是指平等法律主体之间的权力义务关系，又称为“平等法律关系”（典型：民事法律关系）

④按照法律主体的数量，可以将法律关系分为双边法律关系与多边法律关系。

双边法律关系：是指在特定的双方法律主体之间存在的权力义务关系（如借贷的债权债务关系、民事诉讼的原被告）

多边法律关系：指在三个或三个以上法律主体之间的权力义务关系（如股份有限公司各股东之间的法律关系）

⑤按照不同法律关系之间的因果关系可将法律关系分为第一法律关系和第二法律关系。

第一法律关系：是人们依法建立的不依赖于其他法律关系而独立存在的法律关系也称为“主体法律关系”

第二法律关系：是由第以法律关系派生出来的，具有从属地位的法律关系，也称为“从法律关系”（例：实体法律关系与程序法律关系，实体法是第一法律关系程序法是第二法律关系）

法律主体：是指在法律关系中享有权利和承担义务的人。

法律关系的主体：自然人、组织和国家。

法律关系主体的资格：权利能力和行为能力是法律关系主体的必备资格。

权利能力：是指法律关系主体依法享有一定权利和承担一定义务的法律资格，是法律关系主体实际取得权利、承担义务的前提条件。

行为能力：是指法律关系主体能够通过自己的行为实际取得权利和义务的能力。

注：对自然人来说，有权利能力并不等于有行为能力

法律关系客体是指：法律关系主体的权力和义务所指向的对象，是法律关系产生和存在的前提，表现为一定的法律形式。其具体包括：

①．物：指受法律关系主体支配的，以物理形态表现的物。

②．人身、人格：人身是指生命权、身体权健康权等。人格权是指姓名权、名誉权荣誉权等。

③．精神成果：又称智力成果，如：文艺作品、科学发明、著作、商标、专利等知识产权。

④．行为：是指法律主体承担义务的一方按照法定或约定的义务所实施的行为，包括作为和不作为两种。

法律关系的内容是指法律关系中的权力和义务。

现行的证券市场法律主要包括《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国证券投资基金法》《中华人民共和国公司法》以及《中华人民共和国刑法》等，此外，《中华人民共和国物权法》《中华人民共和国反洗钱法》《中华人民共和国企业破产法》等法律也与资本市场有着密切的联系。

现行的证券行政法规中，与证券经营机构经营业务密切相关的有《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《证券公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》《证券交易所风险基金管理暂行办法》《期货交易管理条例》《企业债券管理条例》。

部门规章及规范性文件由中国证券监督管理委员会根据法律和国务院行政法规规定，其法律效力次于法律和行政法规。具体包括《证券公司和证券投资基金管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《证券公司风险控制指标管理办法》、《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》

规范性文件，是指除部门规章制度以外，由有关部门或具有行政管理职能的机构依照法定职权和规定程序制定并公布的。证券市场规范性文件主要包括《证券公司内部控制指引》《证券公司治理准则》《证券公司开立客户账户规范》《证券账户非现场开户实施暂行办法》

行业自律规则包括证券交易所自律性规则、中国证券业协会自律性规则和中国证券登记结算有限公司制定的自律性规则。其具体包括《上海证券交易所交易规则》《深圳证券交易所交易规则》《证券业从业人员执业行为准则》《首次公开发行股票配售细则》《中国证券登记结算有限责任公司证券账户业务指南》《证券账户管理规则》等。

证券交易所的设立和解散，由国务院决定。证券交易所不得直接或间接从事：

证券交易所的监管职能包括：

（1）对证券交易活动进行管理。

（2）对会员进行管理。

（3）对上市公司进行管理。

中国证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面，具体表现包括：

（1）对会员单位的自律管理。

（2）对从业人员的自律管理。

（3）代办股份转让系统。

中国证券登记结算有限公司应依法履行以下职能：

（1）证券账户、结算账户的设立和管理。

（2）证券持有人名册登记及权益登记。

（3）证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理。

（4）受发行人委托派发证券权益。

（5）办理与上述业务有关的查询、信息、咨询和培训服务。

（6）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

【习题一】《证券发行与承销管理办法》属于（）层级

A.  法律                                    B. 行政法规  

C. 部门规章及规范性文件          D. 自律性规则

【答案】C   

【解析】2013年10月8日中国证券监督管理委员会第11次主席办公会议审议通过，根据2014年3月21日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券发行与承销管理办法〉的决定》修订。

【习题二】下列选项中，不属于证券交易所的监管职能的是(  )。

A．对证券交易活动进行管理

B．对证券发行进行管理

C．对上市公司进行管理

D．对会员进行管理

【答案】B

【解析】根据《证券交易所管理办法》，证券交易所的监管职能包括：①对证券交易活动进行管理；②对会员进行管理；③对上市公司进行管理。