【基金保卫战】把握考试方向，必备考试大纲—第1章（科三）

11月份的基金考试已经结束了，等待大家的还有12月份的预约式考试，相信报过名的伙伴们已经投入到备考中了，今天给大家整理的是科目三第一章的考试大纲及具体知识点展开，跟着我一起备考吧~

一．本章大纲

二．考点展开

理解：

1.私募股权投资基金的概念：

股权投资基金是指主要投资于“私人股权”，即企业非公开发行和交易股权的投资基金。

私人股权包括：未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。

2.私募股权投资基金的基本运作模式及特点：

3.私募股权投资基金的利益分配方式：

了解：

1.私募股权投资基金在资产配置中的地位和作用：

（1）地位：股权投资基金是投资基金领域的重要组成部分。

（2）作用：对社会经济有着重要的贡献；对于解决中小企业融资难、促进创新创业、支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用。

2.私募股权投资基金的起源与发展历程：

3.国际私募股权投资基金发展的现状：

规模庞大，投资领域广阔，资金来源广泛，参与机构多样，成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。

4.我国私募股权投资基金发展及监管的主要阶段：

（1）1985~2004年：探索与起步阶段；

（2）2005~2012年：快速发展阶段；

（3）2013年至今：统一监管下的制度化发展阶段。

5.我国私募股权投资基金发展的现状：

（1）市场规模增长迅速；

（2）市场主体丰富；

（3）有力促进了创新初期阶段的政府和国有企业主导逐渐转变为市场化主体主导。

6.私募股权投资基金生命周期的关键要素：

7.私募股权投资基金现金流模式的关键要素：

（1）缴款安排：采用承诺资本制，在合同中约定缴款的条件；

（2）未投资资本：只能投资于低风险、高流动性的资产；

（3）收益分配约定：按投资者与管理人的约定进行分配。

8.我国私募股权投资行业的社会经济效益：

（1）创业投资基金对创新和创业有重要的作用，能有效应对中小科技企业信息不对称、不确定性高等特征；

（2）并购基金有利于产业的转型和升级。

9.我国私募股权投资行业的发展趋势：

金融市场逐渐由间接融资为住转向直接融资为主，股权投资基金行业专业化、市场化程度会不断提高，政府监管和行业自律不断规范，我国的股权投资基金行业必将进入新的跨越式发展阶段。