【基金保卫战】把握考试方向，必备考试大纲—第7章（科三）

第七章.私募股权投资基金的项目退出

第七章的考试大纲来啦，周末开启，大家可不要忘了复习哦，下周可就要考试了！

一．本章大纲

二．考点展开

理解：

1.上市退出的主要市场：

2.境内主板、创业板上市基本要求：（节选重点）

3.间接上市（借壳、非公开发行购买资产）流程：

两条路径：

（1）上市公司以非公开发行方式直接向收购方发行股份购买其资产，从而达到重组上市的目的；

（2）非上市公司首先通过协议或直接二级市场购买等方式取得上市公司控制权，非上市公司控制上市公司后，通过上市公司收购非上市公司的资产，将非上市公司的有关业务和资产注入到上市公司中去，从而实现重组上市的目的。

4.全国中小企业股份转让系统挂牌的基本要求：

（1）依法设立并存续满两年；

（2）业务明确，具有持续经营能力；

（3）公司治理机制健全，合法规范经营；

（4）股权清晰，股票发行和转让行为合法合规；

（5）主办券商推荐并持续督导；

（6）全国股份转让系统公司要求的其他条件。

5.全国中小企业股权转让系统挂牌的市场交易基本规则和机制：

6.非上市股权转让的基本流程：（外部股权转让）

（1）股权转让交易双方协商并达成初步意向；

（2）聘请中介机构对目标公司进行尽职调查；

（3）履行必需的法律程序；

（4）转让方与受让方进行谈判并签署协议；

（5）目标公司根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资说明书，向受让方签发出资说明书，并相应修改公司章程和股东名册中相关内容；

（6）向工商行政管理部门申请公司变更登记。

7.国有股权非上市转让的特殊要求：

8.并购的流程和方法：

9.项目清算退出的流程及方法：

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了解：

1.投资退出的方式：

（1）股份上市转让或挂牌转让退出；

（2）股权转让退出；

（3）清算退出。

2.项目在境内申报上市流程：

（1）成立股份公司；

（2）上市前辅导；

（3）上市申报和核准；

（4）促销和发行；

（5）股票上市及后续。

3.已上市企业股份转让的交易机制及操作流程：

4.区域性股权交易市场基本情况：

区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，可以促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持。

5.回购的流程和方法：

（1）发起；

（2）协商；

（3）执行；

（4）变更登记。

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往期回顾：

第六章：http://bang.duia.com/duibaGroupTopic/portal/447860