某公司全年应收账款平均余额为 360 万元，平均日赊销额为 10 万元，信用条件为在 30 天内按全额付清款项，则该公司应收账款的平均逾期天数为（　　）。（2022 年）

A.0 天 

B.6 天

C.30 天 

D.36 天

【答案】B

【解析】选项 B 正确，平均逾期天数＝应收账款周转天数（应收账款平均余额 / 平均日赊销额）－平均信用期天数＝ 360/10 － 30 ＝ 6（天）。综上，本题应选 B。

企业如果延长信用期间，可能导致的结果有（  ）。

A. 扩大当期销售 

B. 延长平均收账期

C. 增加坏账损失 

D. 增加收账费用

【答案】ABCD

【解析】通常，延长信用期间，可以在一定程度上扩大销售量，从而增加毛利，但是会给企业带来不良后果：一是使平均收账期延长，应收账款占用的资金相应增加，引起机会成本增加；二是不适当地延长信用期限，引起坏账损失和收账费用的增加。综上，本题应选 ABCD。

企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是（  ）。

A. 发展创新评价指标

B. 企业社会责任指标

C. 流动性和债务管理指标

D. 战略计划分析指标

【答案】C

【解析】企业进行商业信用的定量分析通常使用比率分析法评价顾客的财务状况。常用的指标有：流动性和营运资本比率（如流动比率、速动比率以及现金对负债总额比率）、债务管理和支付比率（利息保障倍数、长期债务对资本比率、带息债务对资产总额比率，以及负债总额对资产总额比率）和盈利能力指标（销售回报率、总资产回报率和净资产收益率）。综上，本题应选 C。

某材料日需用量为 50千克，经济订货批量为 4 500 千克，订货后平均交货时间为 6 天，基于扩展的经济订货模型，再订货点为（  ）。（2021 年）

A. 750 千克 

B. 150 千克

C. 540 千克 

D. 300 千克

【答案】D

【解析】根据扩展的经济订货模型，再订货点等于平均交货时间和每日平均需用量的乘积，即再订货点＝ 50×6 ＝ 300（千克）。综上，本题应选 D。

某公司存货年需求量为36 000 千克，经济订货批量为 600 千克，一年按 360 天计算，则最佳订货期为（　　）天。（2020 年）

A. 100 

B. 1.67

C. 60 

D. 6

【答案】D

【解析】最佳订货周期＝ 360/ 每年最佳订货次数＝ 360/（36 000/600）＝ 6（天）。综上，本题应选 D。

某公司全年需要零配件72 000 件，假设一年按 360 天计算，按经济订货基本模型计算的最佳订货量为 9 000 件，订货日至到货日的时间为 3 天，公司确定的保险储备为 1 000 件，则再订货点为（  ）件。

A. 1 600 

B. 4 000 

C. 600 

D. 1 075

【答案】A

【解析】再订货点（R）＝平均交货时间（L）× 每日平均需用量（d）＋保险储备＝ 72 000/360×3 ＋ 1 000 ＝ 1 600（件）。综上，本题应选 A。

某公司从银行取得 1 年期借款 100 万元，年利率 5%。若按贴现法付息，则实际利率大于 5%。（  ）（2021 年）

【答案】√

【解析】贴现法指银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，到期时借款企业偿还全部贷款本金的一种利息支付方法，此时实际利率大于名义利率。因此，本题表述正确。

银行存款如果附带补偿性余额条款，则会降低银行借款的实际利率。（　　）（2020 年 /2019 年）

【答案】×

【解析】补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定比例（通常为 10% ～ 20%）计算的最低存款余额。对借款企业来说，补偿性余额提高了借款的实际利率，加重了企业负担。因此，本题表述错误。

甲公司计划贷款，期限为 1 年，银行要求按照贷款额的 15% 保持补偿性余额，同时采用贴现法付息。已知贷款年利率为 6%，则该项贷款的实际利率为（  ）。

A. 7.59% 

B. 7.06%

C. 6.38% 

D. 8.20%

【答案】A

【解析】实际利率＝名义利率 /（1 －补偿性余额比例－名义利率）×100%，即实际利率＝ 6%/（1 － 15% － 6%）＝ 7.59%。综上，本题应选 A。

下列关于短期融资券的表述中，错误的是（  ）。

A. 短期融资券不向社会公众发行

B. 必须具备一定信用等级的企业才能发行短期融资券

C. 相对于发行公司债券而言，短期融资券的筹资成本较高

D. 相对于银行借款筹资而言，短期融资券的一次性筹资数额较大

【答案】C

【解析】选项 A、B、D 表述正确；选项 C 表述错误，相对于发行公司债券而言，发行短期融资券筹资成本较低。综上，本题应选 C。

在我国，下列关于短期融资券的说法，正确的有（　　）。（2019 年）

A. 相对于银行借款，信用要求等级高

B. 相对于企业债券，筹资成本较高

C. 相对于商业信用，偿还方式灵活

D. 相对于银行借款，一次性筹资数额较大

【答案】AD

【解析】选项 A 正确，相对于银行借款，只有具备一定的信用等级的实力强的企业，才能发行短期融资券筹资；选项 B 错误，相对于发行企业债券筹资而言，发行短期融资券的筹资成本较低；选项 C 错误，利用商业信用筹资，如果在期限内不能付款或交货时，一般还可以通过与客户协商，请求延长时限，偿还方式更为灵活；选项 D 正确，相对于银行借款筹资而言，短期融资券一次性的筹资数额比较大。综上，本题应选 AD。

相对企业债券、短期借款筹资而言，下列有关短期融资券筹资的特点表述正确的有（  ）。

A. 筹资数额比较小 

B. 筹资成本较低

C. 筹资成本较高 

D. 发行条件比较严格

【答案】BD

【解析】短期融资券筹资的特点有：（1）筹资成本较低；（2）筹资数额比较大；（3）发行条件比较严格。综上，本题应选 BD。

如果企业利用应付账款进行筹资而无须支付利息，则可以认为采用这种商业信用形式是没有筹资成本的。（　　）（2019 年）

【答案】×

【解析】应付账款进行筹资需要考虑商业信用条件，如果供应商提供现金折扣时，放弃现金折扣是有成本的。在附有现金折扣条件的应付账款融资方式下其筹资成本与银行信用相比较高。因此，本题表述错误。

如果购货付款条件为“2/10，N/30”，一年按 360 天计算，则放弃现金折扣的信用成本率为 20%。（　　）（2020 年）

【答案】×

【解析】放弃现金折扣的信用成本率＝［2%/（1 － 2%）］×［360/（30 － 10）］＝ 36.73%。因此，本题表述错误。

下列各项中，属于商业信用主要表现形式的是（  ）。

A. 发行短期融资券 

B. 应付账款筹资

C. 短期借款 

D. 租赁

【答案】B

【解析】商业信用的形式一般包括应付账款、应付票据、预收货款和应计未付款。综上，本题应选 B。