【教材详解】证券法规第三章 证券公司业务规范（21）

第七节 证券公司信用业务

考点一、融资融券业务的概念与原则（★★★）

（一）融资融券业务的概念

融资融券业务是指在证券交易所或国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。

【真题链接】向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动是指（ ）业务。【2019 年 6 月】

A. 证券经纪 

B. 证券自营

C. 融资融券 

D. 证券咨询

【答案】C

【解析】本题考查融资融券业务的概念。融资融券业务是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。故本题选 C 选项。

（二）融资融券业务管理的基本原则

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【小金话重点】证券公司应当建立融资融券业务的决策与授权体系。融资融券业务的决策与授权体系原则上按照“董事会—业务决策机构—业务执行部门—分支机构”的架构设立和运行。

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考点二、证券公司申请融资融券业务资格应具备的条件（★☆☆）

1. 具有证券经纪业务资格；

2. 公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；

3. 公司最近 2 年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或正处于整改期间的情形；

4. 财务状况良好，最近 2 年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；

5. 客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实；

6. 已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；

7. 已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理；

8. 信息系统安全稳定运行，最近 1 年未发生因公司管理问题导致的重大事件，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试；

9. 有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员；

10. 中国证监会规定的其他条件。

【真题链接】以下关于融资融券业务的决策授权体系的说法，错误的有（ ）。【2019 年 8 月】

Ⅰ . 由部门负责人确定融资融券业务的总规模

Ⅱ . 业务决策机构确定对具体客户的授信额度

Ⅲ . 业务执行部门确定单一客户的授信额度

Ⅳ . 分支机构可自行决定客户的开户、保证金收取

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 

B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】本题考查融资融券业务的决策授权体系。Ⅰ项说法错误，董事会负责确定融资融券业务的总规模。Ⅱ项说法错误，业务执行部门负责确定对具体客户的授信额度。Ⅲ项说法错误，业务决策机构负责确定对单一客户和单一证券的授信额度。Ⅳ项说法错误，分支机构在公司总部的集中监控下，按照公司的统一规定和决定，具体负责客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务操作。故本题选 D 选项。

考点三、融资融券业务的账户体系（★★★）

（一）证券公司信用业务账户体系

1. 证券公司以自己的名义在证券登记结算机构开设的信用账户

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2. 证券公司以自己的名义在商业银行开设的信用账户

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【小金话重点】证券公司按照相关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户后，应在开户后 3 个交易日内报交易所备案。

（二）客户信用账户

客户通过证券公司开展融资融券业务，应当在证券公司开立实名信用资金台账和信用证券账户，在指定的商业银行开立实名信用资金账户。

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【真题链接】证券公司经营融资融券业务，在证券登记结算机构开立（），用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券。【2019 年 4 月】

A. 客户信用交易担保证券账户 

B. 融券专用证券账户

C. 客户信用证券账户 

D. 信用交易证券交收账户

【答案】B

【解析】本题考查融资融券业务的账户体系。证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构开立融券专用证券账户，用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券。故本题选 B 选项。

考点四、融资融券业务的客户（★★☆）

（一）融资融券业务客户的申请

客户向证券公司申请开展融资融券业务，应当由客户本人向证券公司营业部提出申请，并应根据证券公司营业部的要求提供相应的书面申请材料。

书面申请材料一般包括有效身份证明文件、融资融券业务申请表、客户已开设相关账户的基本信息、客户财务状况证明、担保品证明等相关材料。

机构客户除提交以上基本信息外，还需提交公司章程、法人代表授权文件、法人代表身份证明、法人代表身份证件及经办人身份证明等文件。

（二）融资融券业务客户的征信调查

1. 客户基本情况

个人客户一般包括但不限于姓名、性别、出生年月、联系方式、居住地址、文化程度、婚姻状况、家庭成员、职业、职务等。

机构客户一般包括但不限于单位名称、成立时间、企业性质、所属行业、经营范围、注册地址、经营期限、高管人员情况、实际控制人及受益人等。

2. 财产与收入状况

个人客户一般应提供其收入来源及数额、金融资产、非金融资产、债务情况及用作担保品的资金或证券资产情况等。

机构客户一般应提供资产及负债情况、偿债能力、盈利能力、成长性说明等。

3. 证券投资经验及风险偏好

包括但不限于客户的投资期限、投资规模、投资收益、投资风格及风险偏好等。

4. 诚信合规记录

客户近几年证券投资交易清算履约情况、商业银行信用记录、其他信用记录等。

5. 融资融券需求

客户对融资融券业务规则、相关风险的认知情况及融资融券需求，如融资融券授信方式、额度、期限、利率及费率等。

【真题链接】对于融资融券业务客户的征信调查包括（ ）。【2019 年 3 月】

Ⅰ . 客户基本情况

Ⅱ . 财产与收入状况

Ⅲ . 证券投资经验及风险偏好

Ⅳ . 诚信合规记录

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 

B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】本题考查融资融券业务客户的征信调查内容。融资融券业务客户的征信调查内容包括：（1）客户基本情况；（2）财产与收入状况；（3）证券投资经验及风险偏好；（4）诚信合规记录；（5）融资融券需求。因此，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均符合题意，故本题选 D 选项。

（三）客户的选择标准

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专业机构投资者参与融资、融券，可不受前款从事证券交易时间及证券类资产条件限制。

（四）证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形

1. 未按照要求提供有关情况；

2. 从事证券交易时间不足半年；

3. 缺乏风险承担能力；

4. 最近 20 个交易日日均证券类资产低于 50 万元或有重大违约记录的客户；

5. 本公司的股东（不包括仅持有上市证券公司 5% 以下流通股份的股东）、关联人。