【教材详解】证券法规第三章 证券公司业务规范（28）

第九节 其他业务

考点一、证券公司代销金融产品的相关规定（★★☆）

（五）代销金融产品的禁止性规定

3. 私募类产品的禁止性规定

（1）资产管理合同及销售材料中存在包含保本保收益内涵的表述，如零风险、收益有保障、本金无忧等。

（2）资产管理计划名称中含有“保本”字样。

（3）与投资者私下签订回购协议或承诺函等文件，直接或间接承诺保本保收益；向投资者口头或通过短信、微信等各种方式承诺保本保收益。

（4）向非合格投资者销售资产管理计划，明知投资者实质不符合合格投资者标准，仍予以销售确认，或通过拆分转让资产管理计划份额或其收益权、为投资者直接或间接提供短期借贷等方式，变相突破合格投资者标准。

（5）单一资产管理计划的投资者人数超过 200 人，或同一资产管理人为单一融资项目设立多个资产管理计划，变相突破投资者人数限制。

（6）通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体，讲座、报告会、分析会等方式，布告、传单、短信、微信、博客和电子邮件等载体，向不特定对象宣传具体产品，但证券期货经营机构和销售机构通过设置特定对象确定程序的官网、客户端等互联网媒介向已注册特定对象进行宣传推介的除外。

（7）向投资者宣传资产管理计划预期收益率。

（8）夸大或片面宣传产品，夸大或片面宣传资产管理计划管理人及其管理的产品、投资经理等的过往业绩，未充分揭示产品风险，投资者认购资产管理计划时未签订风险揭示书和资产管理合同。

考点二、证券公司中间介绍业务的概念、业务范围与规定（★★☆）

（一）证券公司中间介绍业务的概念

证券公司中间介绍业务是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易

并提供其他相关服务的业务活动。

（二）证券公司中间介绍业务的业务范围

1. 协助办理开户手续；

2. 提供期货行情信息、交易设施；

3. 中国证监会规定的其他服务。

【小金话重点】证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

【真题链接】证券公司接受期货公司委托从事中间介绍业务时，可以提供的服务包括（ ）。【2019年 7 月】

Ⅰ . 代理客户进行期货结算

Ⅱ . 提供期货行情信息

Ⅲ . 协助办理开户手续

Ⅳ . 提供交易设施

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 

B. Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅳ 

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】本题考查证券公司中间介绍业务的业务范围。证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：（1）协助办理开户手续，Ⅲ项符合题意；（2）提供期货行情信息、交易设施，Ⅱ、Ⅳ项符合题意；（3）中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金，Ⅰ项不符合题意。故本题选 D 选项。

（三）书面委托协议

证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明下列事项：

1. 介绍业务的范围；

2. 执行期货保证金安全存管制度的措施；

3. 介绍业务对接规则；

4. 客户投诉的接待处理方式；

5. 报酬支付及相关费用的分担方式；

6. 违约责任；

7. 中国证监会规定的其他事项。

双方可以在委托协议中约定前款规定以外的其他事项，但不得违反法律、行政法规和办法的规定，不得损害客户的合法权益。

证券公司按照委托协议对期货公司承担介绍业务受托责任。基于期货经纪合同的责任由期货公司直接对客户承担。

（四）备案义务

证券公司与期货公司签订、变更或终止委托协议的，双方应当在 5 个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。

考点三、证券公司开展中间介绍业务的业务规则与禁止行为（★★★）

（一）限定委托中间介绍业务的期货公司

证券公司只能接受其全资拥有或控股的，或被同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。

（二）建立并执行相关制度

证券公司应当按照合规、审慎经营的原则，制定并有效执行介绍业务规则、内部控制、合规检查等制度，确保有效防范和隔离介绍业务与其他业务的风险。

期货公司与证券公司应当建立介绍业务的对接规则，明确办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等业务的协作程序和规则。

证券公司应当建立并有效执行介绍业务的合规检查制度。

证券公司应当定期对介绍业务规则、内部控制、风险隔离等制度的执行情况和营业部介绍业务的开展情况进行检查，每半年向中国证监会派出机构报送合规检查报告。

【小金话重点】发生重大事项的，证券公司应当在 2 个工作日内向所在地中国证监会派出机构报告。

（三）隔离

证券公司与期货公司应当独立经营，保持财务、人员、经营场所等分开隔离。

证券公司应当配备足够的具有期货从业人员资格的业务人员，不得任用不具有期货从业人员资格的业务人员从事介绍业务。

证券公司从事介绍业务的工作人员不得进行期货交易。

（四）信息公开

证券公司应当在其经营场所显著位置或其网站，公开下列信息：

1. 受托从事的介绍业务范围；

2. 从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片；

3. 期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式；

4. 客户开户和交易流程、出入金流程；

5. 交易结算结果查询方式；

6. 中国证监会规定的其他信息。

（五）中间介绍业务中证券公司的协助及禁止事项

1. 证券公司的协助事项

（1）建立完备的协助开户制度，对客户的开户资料和身份真实性等进行审查，向客户充分揭示期货交易风险，解释期货公司、客户、证券公司三者之间的权利、义务关系，告知期货保证金安全存管要求。

（2）及时将客户开户资料提交期货公司，期货公司应当复核后与客户签订期货经纪合同，办理开户手续。

（3）期货、现货市场行情发生重大变化或客户可能出现风险时，证券公司及其营业部可以协助期货公司向客户提示风险。

（4）证券公司应当协助维护期货交易系统的稳定运行，保证期货交易数据传送的安全和独立。

2. 证券公司的禁止事项

证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得虚假宣传，误导客户。

证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或修改交易密码。证券公司不得直接或间接为客户从事期货交易提供融资或担保。

【真题链接】证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户说明的事项有（ ）。 【2019 年 3 月】

Ⅰ . 明示其与期货公司的介绍业务委托关系 

Ⅱ . 解释期货交易的方式、流程及风险 

Ⅲ . 作获利保证、共担风险等承诺 

Ⅳ . 作虚假宣传

A. Ⅰ、Ⅲ 

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅰ、Ⅱ 

D. Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】本题考查中间介绍业务中证券公司的禁止事项。Ⅰ项正确，证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系。Ⅱ项正确，证券公司为期货公司介绍客户时，应当解释期货交易的方式、流程及风险。Ⅲ项错误，证券公司为期货公司介绍客户时，不得作获利保证、共担风险等承诺。Ⅳ项错误，证券公司为期货公司介绍客户时，不得虚假宣传，误导客户。故本题选 C 选项。

（六）资料保存

证券公司应当在营业场所妥善保存有关介绍业务的凭证、单据、账簿、报表、合同、数据信息等资料，期限不得少于 5 年。