【高频考点】2022年注会预习打卡《战略》第六章（2）

1. 收集风险管理初始信息

（1）分析战略风险，企业应广泛收集国内外企业战略风险失控导致企业蒙受损失的案例，并至少收集与本企业相关的以下重要信息：

①国内外宏观经济政策和经济运行情况、企业所在产业的状况、国家产业政策。

②科技进步、技术创新的有关内容。

③市场对该企业产品或服务的需求。

④与企业战略合作伙伴的关系，未来寻求战略合作伙伴的可能性。

⑤企业主要客户、供应商及竞争对手的有关情况。

⑥与主要竞争对手相比企业的实力与差距。

⑦企业发展战略和规划、投融资计划、年度经营目标、经营战略，以及编制这些战略、规划、计划、目标的有关依据。

⑧企业对外投融资过程中曾发生或易发生错误的业务流程或环节。

（2）分析财务风险，企业应广泛收集国内外企业财务风险失控导致危机的案例，并至少收集本企业的以下重要信息：

①负债、负债率、偿债能力。

②现金流、应收账款及其占销售收入的比重、资金周转率。

③产品存货及其占销售成本的比重、应付账款及其占购货额的比重。

④制造成本和管理费用、财务费用、营业费用。

⑤盈利能力。

⑥成本核算、资金结算和现金管理业务中曾发生或易发生错误的业务流程或环节。

⑦与企业相关的产业会计政策、会计估算、与国际会计制度的差异与调节（如退休金、递延税项等）等信息。

（3）分析市场风险，企业应广泛收集国内外企业忽视市场风险、缺乏应对措施导致企业蒙受损失的案例，并至少收集与本企业相关的以下重要信息：

①产品或服务的价格及供需变化。

②能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格变化。

③主要客户、主要供应商的信用情况。

④税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化。

⑤潜在竞争者、竞争者及其主要产品、替代品情况。

（4）分析运营风险，企业应至少收集与本企业、所在行业相关的以下信息：

①产品结构、新产品研发情况。

②新市场开发情况，市场营销策略，包括产品或服务定价与销售渠道、市场营销环境状况。

③企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验。

④期货等衍生产品业务中曾发生或易发生失误的流程和环节。

⑤质量、安全、环保、信息等管理中曾发生或易发生失误的业务流程或环节。

⑥因企业内、外部人员的道德风险致使企业遭受损失或业务控制系统失灵的情况。

⑦给企业造成损失的自然灾害以及除上述有关情形之外的其他纯粹风险。

⑧对现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力。

⑨企业风险管理的现状和能力。

（5）分析法律风险，企业应广泛收集国内外企业忽视法律法规风险、缺乏应对措施导致企业蒙受损失的案例，并至少收集与该企业相关的以下信息：

①国内外与企业相关的政治、法律环境。

②影响企业的新法律法规和政策。

③员工的道德操守。

④企业签订的重大协议和有关贸易合同。

⑤企业发生重大法律纠纷案件的情况。

⑥企业和竞争对手的知识产权情况。

2. 进行风险评估

风险评估包括风险辨识、风险分析、风险评价三个步骤。

3. 制定风险管理策略

企业制定风险管理策略的一个关键环节是应根据不同业务特点统一确定风险偏好和风险承受度，即企业愿意承担哪些风险，明确风险的最低限度和不能超过的最高限度，并据此确定风险的预警线及相应采取的对策。

4. 提出和实施风险管理解决方案

5. 风险管理监督与改进

对于企业的不同部门，他们各自在风险管理监督与改进中承担不同的职责，具体如下表所示。

1. 风险管理策略工具

（1）风险承担

风险承担也称风险保留、风险自留。它是指企业对所面临的风险采取接受的态度，从而承担风险带来的后果。

企业面临的风险有很多，通常企业能够明确辨识的风险只占全部风险的少数。

①对未能辨识出的风险，企业只能采用风险承担。

②对于辨识出的风险，企业也可能由于以下几种原因采用风险承担：

A. 缺乏能力进行主动管理；

B. 没有其他备选方案；

C. 从成本效益考虑，风险承担是最适宜的。

③对于企业的重大风险，即影响到企业目标实现的风险，企业一般不应采用风险承担。

（2）风险规避

风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。

（3）风险转移

风险转移是指企业通过合同将风险转移到第三方，企业对转移后的风险不再拥有所有权。转移风险不会降低其可能的严重程度，只是从一方移除后转移到另一方。

（4）风险转换

风险转换是指企业通过战略调整等手段将企业面临的风险转换成另一个风险。

①风险转换一般不会直接降低企业总风险，其简单形式就是在减少某一风险的同时，增加另一风险。

②风险转换可以在低成本或者无成本的情况下达到目的。

（5）风险对冲

风险对冲是指采取各种手段，引入多个风险因素或承担多个风险，使得这些风险能够互相冲抵，也就是使这些风险的影响互相抵销。

①在企业面临的风险中，有些具有自然对冲的性质，应当加以利用，如不同行业的经济周期风险对冲。

②风险对冲不是针对单一风险，而是涉及风险组合。对于单一风险，只能采取风险规避、风险控制等其他工具。

（6）风险补偿

风险补偿是指企业对风险可能造成的损失采取适当的措施进行补偿。

①风险补偿表现在企业主动承担风险，并采取措施以补偿可能的损失。

②风险补偿的形式有财务补偿、人力补偿、物资补偿等。

③财务补偿是损失融资，包括企业自身的风险准备金或应急资本等。

（7）风险控制

风险控制是指控制风险事件发生的动因、环境、条件等，来达到减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生概率的目的。

2. 风险度量方法

1. 损失融资

企业损失分为预期损失和非预期损失，因此损失事件融资也相应分为预期损失融资和非预期损失融资。预期损失融资一般作为运营资本的一部分，而非预期损失融资则属于风险资本的范畴。

2. 风险资本

风险资本是除经营资本之外，公司补偿风险造成的财务损失而需要的资本，是使一家公司破产的概率低于某一给定水平所需的资金，因此取决于公司的风险偏好。

3. 应急资本

应急资本是一个金融合约，规定在某一个时间段内、某个特定事件发生的情况下公司有权从应急资本提供方募集股本或贷款（或资产负债表上的其他实收资本项目），并为此按时间向资本提供方缴纳费用，所谓特定事件可称为触发事件。

（1）应急资本的提供方并不承担特定事件发生的风险，而只是在事件发生并造成损失后提供用于弥补损失、持续经营的资金。事后公司要向资本提供者归还这部分资金，并支付相应的利息。

（2）应急资本是一个综合运用保险和资本市场技术设计和定价的产品。与保险不同，应急资本不涉及风险的转移，是企业风险补偿策略的一种方式。

（3）应急资本是一个在一定条件下的融资选择权，公司可以不使用这个权利。

（4）应急资本可以提供经营持续性的保证。

4. 保险

保险是风险转移的传统手段，即投保人通过保险把风险可能导致的财务损失负担转移给保险公司，而保险公司则是通过损失的分散化来降低自己的风险。

5. 专业自保

专业自保公司又称专属保险公司，是非保险公司的附属机构，为其母公司提供保险，并由母公司筹集保险费，建立损失储备金。专业自保的特点是：由被保险人所有和控制，承保其母公司的风险，也可以通过租借方式承保其他公司的保险，不在保险市场上开展业务。专业自保的优缺点如下：

首先，企业应建立健全规范的公司法人治理结构，股东（大）会、董事会、监事会、经理层依法履行职责，形成高效运转、有效制衡的监督约束机制。

同时，企业还应建立外部董事、独立董事制度，以保证董事会能够在重大决策、重大风险管理等方面做出独立于经理层的判断和选择。

1. 董事会

2. 风险管理委员会

具备条件的企业，董事会可下设风险管理委员会。

提个醒

企业总经理对全面风险管理工作的有效性向董事会负责。总经理或总经理委托的高级管理人员，负责主持全面风险管理的日常工作，负责组织拟订企业风险管理组织机构设置及其职责方案。

3. 风险管理职能部门

企业应设立专职部门或确定相关职能部门履行全面风险管理的职责。

4. 审计委员会

企业应在董事会下设立审计委员会，董事会应决定委派给审计委员会的责任，审计委员会的任务因企业的规模、复杂性及风险状况而有所不同。对审计委员会的职责要求如下：

①审计委员会应每年至少举行三次会议，并于审计周期的主要日期举行。

②审计委员会应每年至少与外聘及内部审计师会面一次，讨论与审计相关的事宜，但无须管理层出席。

③审计委员会成员之间的不同意见如无法内部调解，应提请董事会解决。

④审计委员会应每年对其权限及其有效性进行复核，并就必要的人员变更向董事会报告。

⑤行政管理层必须向审计委员会提供恰当的信息。管理层对审计委员会有告知义务，并应主动提供信息，而不应等待审计委员会索要。

5. 企业其他职能部门及各业务单位

企业其他职能部门及各业务单位在全面风险管理工作中，应接受风险管理职能部门和内部审计部门的组织、协调、指导和监督，主要履行以下职责：

（1）执行风险管理基本流程。

（2）研究提出本职能部门或业务单位重大决策、重大风险、重大事件和重要业务流程的判断标准或判断机制。

（3）研究提出本职能部门或业务单位的重大决策风险评估报告。

（4）做好本职能部门或业务单位建立风险管理信息系统的工作。

（5）做好培育风险管理文化的有关工作。

（6）建立健全本职能部门或业务单位的风险管理内部控制子系统。

（7）办理风险管理其他有关工作。

6. 下属公司

企业应通过法定程序，指导和监督其全资、控股子企业建立与企业相适应或符合全资、控股子企业自身特点、能有效发挥作用的风险管理组织体系。

大家学完记得点击右上角评论【打卡】

留个字儿，每天坚持，监督自己

加油~