【考点详解】2025中级会计财务管理第四章 筹资管理（上）(1)

4.1.1 企业筹资的动机★★☆

企业筹资最基本的目的是为了企业经营的维持和发展，即为企业的经营活动提供资金保障。

企业筹资动机主要包括以下五类：

4.1.2 筹资管理的内容★★☆

筹资管理要求解决企业为什么要筹资、需要筹集多少资金、从什么渠道筹集、以什么方式筹集，以及如何协调财务风险和资本成本、合理安排资本结构等问题。

（1）科学预计资金需要量；

（2）合理安排筹资渠道、选择筹资方式；

（3）降低资本成本、控制财务风险。

4.1.3 筹资方式★☆☆

一般来说，企业最基本的筹资方式有两种：股权筹资和债务筹资，此外，还有兼有股权筹资和债务筹资性质的混合筹资方式，如下图所示。

4.1.4 筹资的分类★★☆

企业筹集的资金，按照不同的分类标准，可分为不同的筹资类别。

4.1.5 筹资管理的原则★☆☆

4.2.1 银行借款★★★

（一）银行借款的种类

（二）长期借款的保护性条款

（三）银行借款的筹资特点

4.2.2 发行公司债券★★★

（一）公司债券的种类

（二）债券的偿还

（三）发行公司债券的筹资特点

4.2.3 租赁★★★

（一）租赁的基本特征

租赁，是指通过签订资产出让合同的方式，使用资产的一方（承租方）通过支付租金，向出让资产的一方（出租方）取得资产使用权的一种交易行为。在这项交易中，承租方通过得到所需资产的使用权，完成了筹集资金的行为。租赁的基本特征如下：

（1）所有权与使用权相分离；

（2）融资与融物相结合；

（3）租金的分期支付。

（二）租赁的基本形式

（三）租金计算

1. 租金的构成

2. 租金的支付方式

（1）按支付间隔期长短，分为年付、半年付、季付和月付等方式。

（2）按在期初支付和期末支付，分为先付租金和后付租金两种。

（3）按每次支付额，分为等额支付和不等额支付两种。

3. 租金的计算

（1）租金的计算大多采用等额年金法。

（2）通常要根据利率和租赁手续费率确定一个租费率，作为折现率。

第一步：画时间轴站在出租方角度分析现金流量。

第二步：现金流入现值 = 现金流出现值，求解租金。

折现率 = 利率 + 租赁手续费率

（四）租赁的筹资特点

4.2.4 债务筹资的优缺点★★★