【考点详解】2025中级会计财务管理第七章 营运资金管理(2)

7.4.1 存货管理的目标★☆☆

存货管理的目标，就是在保证生产或销售需要的前提下，最大限度地降低存货成本。包括：

（1）保证生产正常进行；

（2）提高销售机动性；

（3）维持均衡生产，降低产品生产成本；

（4）降低存货取得成本；

（5）防止意外事件发生。

7.4.2 存货的成本★☆☆

与持有存货有关的成本包括存货的取得成本、储存成本以及缺货成本。存货取得成本是指为取得某种存货而支出的成本；存货储存成本是指为保持存货而发生的成本；存货短缺成本是指由于存货供应中断而造成的损失。企业存货总成本最小时，企业的存货最优。

7.4.3 最优存货量的确定★★★

按照存货管理的目的，需要通过选择合理的进货批量和进货时间，使存货的总成本最低，这个批量就是经济订货量或经济批量。

（一）经济订货基本模型

1. 经济订货基本模型的假设条件及基本公式

存货的相关总成本最小时的存货数量，即经济订货量。

（二）存货陆续供应和使用模型

经济订货基本模型是建立在存货一次全部入库的假设之上的。事实上各批存货一般都是陆续入库，库存量陆续增加。特别是产成品入库和在产品转移，几乎总是陆续供应和陆续耗用的。在这种情况下，需要对经济订货的基本模型做一些修正。

（三）再订货点与保险储备

1. 再订货点

一般情况下，企业的存货不能做到随用随时补充，因此需要在没有用完时提前订货。再订货点就是在提前订货的情况下，为确保存货用完时订货刚好到达，企业再次发出订货单时应保持的存货库存量。

再订货点 R= 平均交货时间 L× 每日平均需用量 d

每日平均需用量 d= 存货年需要量 D/360

2. 保险储备

在交货期内，如果发生需求量增大或交货时间延误，就会发生缺货。为避免由此造成的损失，企业应有一定的保险储备，再订货点也会发生变化。

再订货点 = 预计交货期内的需求 + 保险储备 = 平均交货时间 × 每日平均需用量 + 保险储备

当缺货损失 + 保险储备的储存成本最小时，是最佳的保险储备。可先计算出各不同保险储备量的总成本，然后选总成本低的，即最佳保险储备。

7.4.4 存货的控制系统★☆☆

（一）ABC 控制系统

（二）适时制库存控制系统（ JIT）

7.5.1 短期借款★★★

（二）短期借款的信用条件

7.5.2 短期融资券★★☆

7.5.3 商业信用★★☆

商业信用是指企业在商品或劳务交易中，以延期付款或预收货款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直接信用行为，也是企业短期资金的重要来源。商业信用是一种“自动性筹资”。

（一）商业信用的形式

（二）商业信用的优缺点

7.5.4 流动负债的利弊★☆☆