【易错易混】中级财务管理考前捡分（1）

方法一：预付年金现值 = 普通年金现值 ×（1+i）

方法二：预付年金现值 =A×［（P/A，i，n-1）+1］

方法一：预付年金终值 = 普通年金终值 ×（1+i）

方法二：预付年金终值 =A×［（F/A，i，n+1）-1］

（1）可供使用现金 = 期初现金余额 + 现金收入

①期初现金余额：本期期初即上期期末。第一季度或 1 月的期初现金余额就是该年年初的现金余额。

【提示】期初现金余额考试时一般是已知数。

②现金收入：主要来源是销货取得的现金收入，销货取得的现金收入数据取自销售预算。

（2）现金支出：包括预算期的各项现金支出。

①直接材料，取自直接材料预算。

②直接人工，取自直接人工预算。

③制造费用，取自变动制造费用预算和固定制造费用预算。

④销售及管理费用，取自销售及管理费用预算。

⑤购买设备，取自专门决策预算（又称资本支出预算）。

⑥所得税费用，是在编制利润规划时估计的，它通常不是根据 “利润总额” 和所得税税率计算出来的。

⑦股利分配，取自另行编制的专门预算（本教材略）。

（3）现金余缺：现金余缺 = 可供使用现金 - 现金支出

（4）现金筹措与运用：

①如果现金余缺＞理想期末现金余额，则偿还借款并支付借款利息；

②如果现金余缺＜理想期末现金余额，则取得短期借款。

【提示】

①通常题目会假设新增借款发生在季度或月份的期初，归还借款发生在季度或月份的期末；借款额和还款额必须是××倍数；

②取得短期借款的数额计算方法。

假设取得短期借款的数额为 x，并且利息按季（月）支付，则有：现金余缺+x-x×年利率/4（或 12）≥理想期末现金余额。如果有新取得的长期借款，应考虑取得的长期借款和偿还长期借款利息，也假设利息是按季（月）支付。即现金余缺+取得长期借款+x-x×年利率/4（或 12）-长期借款×年利率/4（或 12）≥理想期末现金余额。解得 x，并结合借款要求确定短期借款数额。

（5）期末现金余额：期末现金余额=现金余缺+现金筹措（或-现金运用）。