【学霸笔记】基金法规第一章 金融市场、资产管理与投资基金（1）

考点一、金融市场构成要素（★★）

1. 参与主体

（1）政府

（2）中央银行

（3）金融机构（最重要的中介机构，充当资金的供给者、需求者和中间人等多重角色）

（4）个人和企业居民（个人居民是主要的资金提供者）

2. 金融工具

3. 金融交易的组织方式

（1）场内交易方式（交易所交易方式）

（2）场外交易方式（柜台交易方式）

（3）电信网络交易方式

考点二、金融市场的分类（★★）

1. 按照交易工具的期限分类

（1）货币市场（一年以内，又称短期金融市场）

（2）资本市场（一年以上，又称长期金融市场）

2. 按照交易标的物分类

（1）票据市场（分为票据承兑市场和贴现市场）

（2）证券市场（典型的有股票市场、债券市场）

（3）衍生工具市场

（4）外汇市场

（5）黄金市场

3. 按照交割期限分类

（1）现货市场（两个交易日内）

（2）期货市场（某一特定时间后）

4. 按交易性质划分

（1）发行市场（一级市场）

（2）流通市场（二级市场）

5. 按地理范围划分

（1）国内金融市场

（2）国际金融市场

考点三、金融市场的监管（★）

1. 外部性问题

2. 脆弱性问题

3. 不完全竞争问题

4. 信息不对称问题

 考点四、资产管理的特征（★★）

1. 从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者，受托方为资产管理人。资产管理人根据投资者授权，进行资产投资管理，承担受托人义务。

2. 从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产

等实物资产。

3. 从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险、实体企业股权以及其他可被证券化的资产实现增值。

考点五、资产管理行业的作用（★★）

1. 有效配置资源，提高整个社会经济的效率和生产服务水平；

2. 帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投资机会，帮助其进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务；

3. 将资金的需求方和提供方便利地联系起来；

4. 对金融资产合理定价，为金融市场提供流动性，降低交易成本。

 考点六、基金管理公司及其子公司资产管理业务（★★）

1. 基金管理公司的资产管理业务

（1）公募基金募集和管理业务

（2）特定客户资产管理业务

①为单一客户办理特定资产管理业务需满足：客户委托的初始资产≥ 3000 万元人民币。

②为多个客户办理特定资产管理业务需满足：

a. 服务对象需满足：投资单个计划的初始金额≥ 100 万元；

b. 单个计划的委托人≤ 200 人，但单笔委托金额≥ 300 万元的投资者数量不受限制；

c. 客户委托的初始资产合计≥ 3000 万元，且≤ 50 亿元人民币。

2. 基金管理公司子公司的资产管理业务

（1）专项资产管理计划

（2）私募股权基金管理业务

考点七、私募机构资产管理业务（★★）

1. 私募基金可以从事的资产管理业务私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等募集和管理业务。

2. 私募基金资产管理业务的服务对象为合格投资者，且累计不得超过 200 人。

（1）私募基金的合格投资者投资于单只私募基金的金额不低于 100 万元且符合：

①净资产不低于 1000 万元的单位；

②金融资产不低于 300 万元或最近 3 年个人年均收入不低于50 万元的个人。

（2）当然合格投资者的范围

①社保基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；

②依法设立并在基金业协会备案的投资计划；

③投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；

④中国证监会规定的其他投资者。