【学霸笔记】基金法规第六章基金的募集、交易与登记（3）

考点十一、封闭期及申购赎回的概念（★★）

1. 封闭期：开放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募说明书规定的期限（封闭期）内不办理赎回，但该期限最长不超过 3 个月。封闭期结束后，开放式基金将进入日常申购、赎回期。

2. 基金的申购：投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为。

3. 基金的赎回：是指开放式基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。

考点十二、开放式基金的申购和赎回原则（★）

1. 股票基金、债券基金的申购和赎回原则

（1）未知价交易原则。申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。

（2）金额申购、份额赎回原则。股票基金、债券基金申购以金额申请，赎回以份额申请。

2. 货币市场基金的申购和赎回原则

（1）确定价原则。货币市场基金申购和赎回基金份额价格以 1 元人民币为基准进行计算。

（2）金额申购、份额赎回原则。货币市场基金申购以金额申请，赎回以份额申请。

考点十三、开放式基金申购和赎回的费用及销售服务费（★★★）

1. 申购费用

（1）前端收费

（2）后端收费

2. 赎回费用

（1）赎回费率：赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的 25%，并应当归入基金财产。

（2）对于不收取销售服务费的一般股票型和混合型基金赎回费归基金财产的比例有以下规定：

①对持续持有期少于 7 日的投资人收取不低于 1.5% 的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；

②对持续持有期少于 30 日的投资人收取不低于 0.75% 的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；

③对持续持有期少于 3 个月的投资人收取不低于 0.5% 的赎回费，并将不低于赎回费总额的 75% 计入基金财产；

④对持续持有期长于 3 个月但少于 6 个月的投资人收取不低于0.5% 的赎回费，并将不低于赎回费总额的 50% 计入基金财产；

⑤对持续持有期长于 6 个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的 25% 计入基金财产。

（3）对于收取销售服务费的一般股票型和混合型基金赎回费归基金财产的比例有以下规定：持续持有期少于 30 日的投资人收取不低于 0.5% 的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。

3. 销售服务费

基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务。

考点十四、开放式基金申购费用及申购份额的计

算（★★★）

1. 按费率计算净申购金额的公式：

净申购金额 = 申购金额 /（1+ 申购费率）

申购费用 = 申购金额－净申购金额

申购份额 = 净申购金额 / 申购当日基金份额净值

2. 当申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：

净申购金额 = 申购金额－固定金额

申购份额 = 净申购金额 /T 日基金份额净值

3.一般规定基金份额份数以四舍五入的方法保留小数点后两位以上，由此产生误差的损失由基金资产承担，产生的收益归基金资产所有。

考点十五、开放式基金赎回金额的确定（★★★）

1. 开放式基金赎回金额的计算公式如下：

赎回金额 = 赎回总额－赎回费用

赎回总额 = 赎回数量 × 赎回日基金份额净值

赎回费用 = 赎回总额×赎回费率

赎回费率一般按持有时间的长短分级设置。持有时间越长，适用的赎回费率越低。

2. 实行后端收费模式的基金，还应扣除后端认购 / 申购费，才是投资者最终得到的赎回金额。计算公式如下：

基金赎回金额 = 赎回总额－赎回费用－后端收费金额