【教材详解】证券基础第一章 金融市场体系（3）

考点一、全球金融体系的主要参与者（★★☆）

根据国际货币基金组织颁布的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。

（一）金融公司

金融公司包括存款吸收机构、中央银行和其他金融公司。

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（二）非金融公司

非金融公司是指按有经济意义的价格提供产品或非金融服务的机构实体。

（三）住户

住户被定义为由个人组成的小集团，他们分享同一住处，其收入和财富部分或完全集中在一起，并共同消费某种类型的商品和服务。单独生活的个体也被视为住户。

（四）为住户服务的非营利机构

为住户服务的非营利机构的主要活动是向住户和社会提供免费的或价格不具有经济意义的商品或服务，不包括由政府部门控制和提供资金支持的机构。

（五）广义政府

广义政府是指在一个特定的区域内对其他机构单位行使立法权、司法权和行政权的单位。政府有权利对社会全体或部分成员征税、借债、分配商品或服务，并且进行收入再分配。政府能够影响金融公司的活动，也受金融公司活动的影响。

（六）公共部门

公共部门包括广义政府、中央银行和作为公共公司的存款吸收部门和其他部门中的实体。公共公司定义为受政府部门控制的非金融或金融公司。

【真题链接】下列属于全球金融体系主要参与者中存款吸收机构的是（ ）。【2019 年 7 月】

Ⅰ . 储蓄银行

Ⅱ . 开发银行

Ⅲ . 中央银行

Ⅳ . 商业银行

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ  

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ  

D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】本题考查存款吸收机构的类型。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意，全球金融体系主要参与者中，属于存款吸收机构的有储蓄银行、开发银行和商业银行等。Ⅲ项不符合题意，中央银行是国家金融机构，负责发行货币，不属于存款吸收机构。故本题选 B 选项。

考点二、国际资金流动方式（★☆☆）

国际资金流动是指资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动。

（一）国际长期资金流动

国际长期资金流动是指期限在 1 年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。

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（二）国际短期资金流动

国际短期资金流动是指期限为 1 年或 1 年以下的资金跨国流动，包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、保值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。

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【小金来解读】资本外逃主要在政治形势动荡、经济形势恶化、国际收支失衡以及货币贬值等情况下发生，而一国宣布实施外汇管制、对资金外流进行限制或增加资金外流的税负，也有可能引起大量的资本外逃。

【真题链接】国际短期资金流动性包括（ ）。【2019 年 8 月】

Ⅰ . 贸易资金的流动

Ⅱ . 国际信贷

Ⅲ . 套利性资金的流动

Ⅳ . 保值性资金的流动

A. Ⅱ、Ⅳ  

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅲ  

D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】本题考查国际短期资金流动的形式。Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，国际短期资金流动主要包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、保值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。Ⅱ项不符合题意，国际长期资金流动是指期限在 1 年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。综上所述，Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选 D 选项。

考点三、国际金融监管体系（★☆☆）

国际金融监管体系是全球金融体系的重要组成部分，包括巴塞尔银行监管委员会、国际证监会组织（IOSCO）、国际保险监督官协会（IAIS）等。

（一）巴塞尔银行监管委员会

巴塞尔银行监管委员会简称“巴塞尔委员会”，是由美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典 10 国的中央银行于 1974 年底共同成立的，作为国际清算银行的一个正式机构，以各国中央银行官员和银行监管部门为代表，总部设在瑞士的巴塞尔。

（二）国际证监会组织

国际证监会组织（IOSCO）成立于 1983 年。秘书处在 1999 年从加拿大蒙特利尔迁往西班牙马德里。IOSCO 是由各国、各地区证券期货监管机构组成的专业组织，是主要的金融监管国际标准制定机构之一。

中国证监会是 IOSCO 的正式会员。

（三）国际保险监督官协会

国际保险监督官协会（IAIS）是全球性保险监管组织，于 1994 年在瑞士成立，其宗旨是制定保险监管原则与标准，提高成员国监管水平。IAIS 负责制定全球保险监管的指导原则和标准，是保险领域最具影响力的国际性组织。

当前 IAIS 主要在三个方面发挥着重要作用：

1. 制定国际保险监管规则；

2. 发布国际保险最新动态；

3. 提供国际保险界交流平台。