【学霸笔记】基金法规第九章 基金销售行为规范及信息管理（2）

考点六、基金销售费用的具体规范（★★★）

1. 基金销售机构应当依据相关法律法规的要求，完善内部控制制度和业务执行系统，健全内部监督和反馈系统，加强后台管理系统对费率的合规控制，强化对分支机构基金销售费用的统一管理和监督。

2. 基金销售机构应当按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取销售费用；未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率。

3. 基金管理人与基金销售机构应在基金销售协议及其补充协议中约定，双方在申购（认购）费、赎回费、销售服务费等销售费用的分成比例，并据此就各自实际取得的销售费用确认基金销售收入，如实核算、记账，依法纳税。

4. 基金销售机构销售基金管理人的基金产品前，应与基金管理人签订销售协议，约定支付报酬的比例和方式。基金管理人与基金销售机构可以在基金销售协议中约定依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。

5. 基金管理人和基金销售机构应当在基金销售协议中明确约定销售费用的结算方式和支付方式，除客户维护费外，不得就销售费用签订其他补充协议。

6. 基金管理人不得向销售机构支付非以销售基金的保有量为基础的客户维护费，不得在基金销售协议之外支付或变相支付销售佣金或报酬奖励。

7. 基金销售机构在基金销售活动中，不得有下列行为：

（1）在签订销售协议或销售基金的活动中进行商业贿赂；

（2）以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平；

（3）未经公告擅自变更向基金投资人的收费项目或收费标准，或通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准；

（4）采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金；

（5）其他违反法律、行政法规的规定，扰乱行业竞争秩序的行为。

8. 基金管理人应当在招募说明书及基金份额发售公告中载明以下有关基金销售费用的信息内容：

（1）基金销售费用收取的条件、方式、用途和费用标准；

（2）以简单明了的格式和举例方式向投资人说明基金销售费用水平；

（3）中国证监会规定的其他有关基金销售费用的信息事项。

9. 基金管理人应当在基金半年度报告和基金年度报告中披露从基金财产中计提的管理费、托管费、基金销售服务费的金额，并说明管理费中支付给基金销售机构的客户维护费总额。

10. 基金管理人应当在每季度的监察稽核报告中列明基金销售费用的具体支付项目和使用情况以及从管理费中支付的客户维护费总额。

考点七、基金销售适用性的指导原则（★★★）

1. 投资人利益优先原则

2. 全面性原则

3. 客观性原则

4. 及时性原则

5. 有效性原则

6. 差异性原则

考点八、基金销售机构适用性管理制度（★★★）

1. 对基金管理人进行审慎调查的方式和方法；

2. 对基金产品或者服务的风险等级进行设置，对基金产品或者服务进行风险评价的方式或方法；

3. 对投资者进行分类的方法与程序，投资者转化的方式和程序；

4. 对基金投资者风险承受能力进行调查和评价的方式和方法；

5. 对基金产品或服务和基金投资者进行匹配的方法；

6. 投资者适当性管理的保障措施和风控制度。

考点九、基金销售渠道审慎调查的内容（★★）

1. 基金代销机构通过对基金管理人进行审慎调查，了解基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、产品设计能力和内部控制情况，并可将调查结果作为是否代销该基金管理人的基金产品或是否向基金投资人优先推介该基金管理人的重要依据。

2. 基金管理人通过对基金代销机构进行审慎调查，了解基金代销机构的内部控制情况、信息管理平台建设、账户管理制度、销售人员能力和持续营销能力，并可将调查结果作为选择基金代销机构的重要依据。

3. 基金销售机构在研究和执行对基金管理人、基金产品和基金投资人调查、评价的方法、标准和流程时，应尽力减少主观因素和人为因素的干扰，尽量做到客观准确，并有合理的理论依据。

4. 开展审慎调查应当优先根据被调查方公开披露的信息进行，接受被调查方提供的非公开信息使用的，必须对信息的适当性实施尽职甄别。

考点十、基金产品的风险评价及其依据（★★★）

1. 基金产品的风险评价

对基金产品的风险评价，可以由基金销售机构的特定部门完成，也可以由第三方的基金评级与评价机构提供。

基金产品风险评价以基金产品的风险等级来具体反映，其产品至少分五个等级：R1、R2、R3、R4 和 R5。

2. 基金产品的风险评价依据

（1）基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例；

（2）基金的历史规模和持仓比例；

（3）基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度；

（4）基金成立以来有无违规行为发生；

（5）同时综合考虑流动性、到期时限、杠杆情况、结构复杂性、投资最低金额、募集方式等因素。