【教材详解】证券基础第三章 证券市场主体（12）

考点二、中国证券业协会（★★☆）

（三）中国证券业协会的职责和自律管理职能

1. 中国证券业协会的职责

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2. 中国证券业协会的自律管理职能

根据《中国证券业协会章程》，中国证券业协会依据行业规范发展的需要，行使下列自律管理职能：

（1）推动行业诚信建设，督促会员履行社会责任；

（2）组织证券从业人员水平考试；

（3）推动会员开展投资者教育和保护工作，维护投资者合法权益；

（4）推动会员信息化建设和信息安全保障能力的提高，经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励，组织制订行业技术标准和指引；

（5）组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织推动相关资质互认；

（6）对会员及会员间开展与证券非公开发行、交易相关业务活动进行自律管理；

（7）其他涉及自律、服务、传导的职责。

【真题链接】下列关于证券业协会的说法，正确的有（ ）。【2019 年 3 月】

Ⅰ . 是证券行业自律性组织

Ⅱ . 不具有独立法人地位

Ⅲ . 采取经纪制的组织形式

Ⅳ . 权力机构为会员大会

A. Ⅰ、Ⅲ  

B. Ⅰ、Ⅳ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ  

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】本题考查证券业协会的内容。Ⅱ项错误，证券业协会是社会团体法人，具有独立法人地位。Ⅲ项错误，我国证券业协会采用的是会员制组织形式。故本题选 B 选项。

考点三、证券登记结算公司（★★☆）

中国证券登记结算有限责任公司为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的，依法登记，取得法人资格。实行行业自律管理。

（一）证券登记结算公司的设立条件

设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准，并具备下列条件：

1. 自有资金不少于人民币 2 亿元；

2. 具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施；

3. 国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

为保证履行职能，证券登记结算公司必须具有必备的服务设备和完善的数据安全保护措施；建立完善的业务、财务和安全防范等管理制度；建立完善的风险管理系统。

（二）证券登记结算公司的职能

1. 证券账户、结算账户的设立和管理；

2. 证券的存管和过户；

3. 证券持有人名册登记及权益登记；

4. 证券交易的清算、交收及相关管理；

5. 受发行人委托派发证券权益；

6. 办理与上述业务有关的查询、信息、咨询和培训服务；

7. 国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

（三）证券登记结算制度

1. 证券实名制

投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。

2. 货银对付的交收制度

货银对付俗称“一手交钱，一手交货”，是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。

【小金话重点】货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。

3. 分级结算制度和结算参与人制度

我国证券结算采用分级结算制度。《证券法》明确规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任；证券登记结算机构根据清算交收结果为投资者办理登记过户手续。在分级结算制度下，只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务。通过对结算参与人实行准入制度，制订风险控制和财务指标要求，证券登记结算机构可以有效控制结算风险，维护结算系统安全。

4. 净额结算制度

证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。

（1）全额结算是指交易双方对所达成的交易实行逐笔清算，并逐笔转移证券和资金。

（2）净额结算是指交易双方对所达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金的净额进行交付。

【小金来解读】目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边净额结算方式。

5. 结算证券和资金的专用性制度

证券登记结算公司按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按业务规则用于已成交的证券交易的清算、交收，不得被强制执行。

【真题链接】可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度的一项证券结算基本原则是（ ）。【2019 年 6 月】

A. 净额结算制度  

B. 分级结算制度

C. 货银对付交收制度  

D. 证券实名制

【答案】C

【解析】本题考查货银对付原则的基本内容。货银对付俗称“一手交钱，一手交货”，是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。因此，C 选项符合题意，故本题选 C 选项。

考点四、证券投资者保护基金（★★★）

2005 年 8 月 30 日，保护基金公司在国家工商总局注册成立，由国务院出资，财政部一次性拨付注册资金 63 亿元。保护基金公司是负责保护基金筹集、管理和使用，不以营利为目的的国有独资公司，由中国证监会管理。

（一）证券投资者保护基金的来源、使用与监督管理

1. 证券投资者保护基金的来源

（1）上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的 20% 纳入基金。

（2）所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的 0.5% ～ 5% 缴纳基金；经营管理或运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金。各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报中国证监会批准，并按年进行调整。证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支。

（3）发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入。

（4）依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。

（5）国内外机构、组织及个人的捐赠。

（6）其他合法收入。

证券公司应当缴纳的基金，按照证券公司佣金收入的一定比例预先提取，并由中国证券登记

结算有限责任公司代扣代收。

【小金巧记忆】证券投资者保护基金来源的记忆口诀：

交易二十（20%）券商五（0.5% ～ 5%），

股票、转债和冻结。

追偿、破产与捐赠，

他们一起共保护。

2. 证券投资者保护基金的使用

（1）证券公司被撤销、被关闭、破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。

（2）国务院批准的其他用途。

为处置证券公司风险需要动用保护基金的，中国证监会根据证券公司的风险状况制订风险处置方案，保护基金公司制订保护基金使用方案，报经国务院批准后，由保护基金公司办理发放基金的具体事宜。

3. 证券投资者保护基金的监督管理

（1）中国证监会负责保护基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使用。

（2）财政部负责保护基金公司的国有资产管理和财务监督。

（3）中国人民银行负责对保护基金公司向其借用再贷款资金的合规使用情况进行检查监督。

（二）证券投资者保护基金公司设立的意义

1. 可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护。

2. 有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散。

3. 是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面亦发挥着重要作用。

4. 为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机。

（三）证券投资者保护基金公司的职责

1. 筹集、管理和运作基金。

2. 监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作。

3. 证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。

4. 组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作。

5. 管理和处分受偿资产，维护基金权益。

6. 发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。

7. 国务院批准的其他职责。

【真题链接】证券投资者保护基金的来源有（ ）。【2019 年 4 月】

Ⅰ . 国内外机构、组织及个人的捐赠

Ⅱ . 依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入

Ⅲ . 上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的 20% 纳入基金

Ⅳ . 发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ  

B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ  

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】本题考查证券投资者保护基金的来源。证券投资者保护基金的来源有：（1）国内外机构、组织及个人的捐赠，Ⅰ项正确；（2）发行股票、可转债等证券时 , 申购冻结资金的利息收入，Ⅳ项正确；（3）依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入，Ⅱ项正确；（4）上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后 , 交易经手费的 20% 纳入基金，Ⅲ项正确。（5）所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的 0.5% ～ 5% 缴纳基金；（6）其他合法收入。因此，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均正确。故本题选 D 选项。