【学霸笔记】基金基础第十一章 基金的投资交易与结算（1）

考点一、场内证券交易场所（★★）

（一）场内证券交易场所的概念

场内证券交易场所即证券交易所，是指在证券交易所内按一定时间、一定规则集中买卖已发行证券而形成的市场。在我国，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。

【注意】证券交易所的设立和解散，由国务院决定。

（二）证券交易所的组织形式

证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种。

我国上交所和深交所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设立其他专门委员会。证券交易所设总经理，负责日常事务。

【注意】总经理由国务院证券监督管理机构任免。

考点二、证券登记结算机构（★★）

（一）证券登记结算机构的概述

证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。

（二）证券登记结算机构的管理措施

1. 要制定完善的风险防范机制和内部控制制度；

2. 要建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范；

3. 要建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系；

4. 要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程；

5. 为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

【注意】中国证券登记结算有限责任公司（即中国结算公司）是我国的证券登记结算机构，其在上海和深圳各设一家分公司。

考点三、场内证券交易结算原则、方式与内容（★★★）

（一）场内证券交易结算原则

1. 法人结算原则

2. 共同对手方制度

3. 货银对付原则

4. 分级结算原则

【注意】证券和资金结算实行分级结算原则。

（二）场内证券交易结算方式

1. 净额结算方式

（1）双边净额清算

（2）多边净额清算

2. 全额结算方式

（三）场内证券交易结算内容

1. 证券交收

（1）中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的证券交收，一般被称为“集中证券交收”。

（2）结算参与人与客户之间的证券交收。

2. 资金结算

（1）托管人结算模式

（2）券商结算模式（第三方存管模式）