【学霸笔记】基金基础 第十四章 基金国际化的发展概况（4）

考点十六、RQFII 的业务概况（★★★）

（一）RQFII 的概念

RQFII 是指人民币合格境外投资者。相关规定明确境内基金管理公司、证券公司、商业银行、保险公司等香港子公司或注册地以及主要经营地在香港地区的金融机构可参与人民币合格境外机构投资者试点。

（二）RQFII 的投资情况

在各类 RQFII 机构中，基金系 RQFII 机构成为主力。随着 RQFII 政策逐步放宽，RQFII 机构也开始陆续拓展美国、欧洲市场。

（三）RQFII 的作用

RQFII 的开通促进了内地证券和资产管理公司在香港设立分支机构的进程。

考点十七、基金互认（★★）

基金互认是基金跨市场销售的一种制度性安排，即在一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。如 UCITS 基金，就是一种执行较好的基金互认安排。

考点十八、沪港通与深港通（★★）

1.2014 年 4 月 l0 日，中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点，简称沪港通。沪港通分为沪股通和港股通两个部分。

2.2016 年 8 月 16 日，中国证监会和香港证监会批复了深港通试点，2016 年 12 月 5 日，深港通下的股票正式开始交易。深港通主要制度安排参照沪港通，也分为深股通和港股通。

3. 沪港通与深港通的重要意义表现为以下四个方面：

（1）刺激人民币资产需求，加大人民币交投量；

（2）推动人民币跨境资本流动；

（3）构建良好的人民币回流机制；

（4）完善国内资本市场。