【学霸笔记】私募股权 第二章  股权投资基金参与主体（1）

考点一、基金投资者（★★★）

（一）基金投资者的定义

也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。

（二）基金投资者的权利

1. 分享基金财产收益；

2. 参与分配清算后的剩余基金财产；

3. 依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；

4. 按照规定要求召开基金投资者会议；

5. 对基金投资者会议审议事项行使表决权；

6. 查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

7. 对基金管理人和基金市场服务机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼；

8. 基金合同约定的其他权利。

（三）对基金投资者的要求

投资者应当为具备相应风险识别能力和风险承担能力的合格投资者。

（四）基金投资者的范围

主要包括：金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、母基金、主权财富基金、政府引导基金、工商企业、个人投资者等。

考点二、基金管理人（★★★）

（一）基金管理人的定义

基金产品的募集者和管理者，其最主要的职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

（二）基金管理人的地位

在基金运作中具有核心作用。

（三）基金管理人的职责

1. 拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理；

2. 积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务；

3. 定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面信息；

4. 定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告。

（四）基金管理人的准入限制

我国目前股权投资基金只能非公开募集，基金管理人无须中国证监会行政审批，而实行登记制度，只需向中国证券投资基金业协会登记即可。

考点三、基金托管人（★★★）

（一）基金托管的必要性

1. 为了保证基金财产的安全；

2. 对基金资产进行保管并对基金管理人进行监督。

（二）基金托管人的职责

1. 安全保管基金财产；

2. 按照规定开设基金资产账户；

3. 对同一基金管理人所托管的不同基金的资产分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；

4. 将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；

5. 保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

6. 按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；

7. 按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；

8. 定期向基金管理人出具资产托管报告。

（三）基金托管人的作用

1. 基金财产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。

2. 基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金投资者的合法权益。

3. 基金托管人对基金财产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。