【教材详解】证券法规第三章 证券公司业务规范（2）

第一节 证券经纪

考点一、证券经纪业务概述（★★☆）

（一）证券经纪业务以及证券经纪商的概念

证券经纪业务是指在证券交易中，接受投资者委托，处理交易指令、办理清算交收的经营性活动。

证券经纪商是指接受客户委托、代客买卖证券并以此收取佣金的中间人。目前，我国证券经纪商是指在证券交易中代理买卖证券，从事经纪业务的证券公司。

【小金话重点】证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖，向客户提供服务以收取佣金作为报酬。

（二）证券经纪业务的特点

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（三）客户和证券经纪商的委托代理事项

客户可以委托证券公司代理的事项主要如下：

1. 接受并执行客户按《证券交易委托代理协议》约定的方式下达的合法有效的委托指令；

2. 代理客户进行资金、证券的清算、交收；

3. 代理保管客户买入或存入的有价证券；

4. 代理客户领取红利股息及其他利益分配；

5. 接受客户对其委托、成交及账户内的资产及变化情况的查询，并应客户的要求提供相应的清单；

6. 法律、法规、规章、自律规则规定的，证券公司可以代理客户进行的其他活动。

【真题链接】甲公司是一家从事经纪业务的证券公司，8 月接受乙客户的委托，进行证券买卖。下列说法中，正确的是（ ）。【2019 年 6 月】

A. 甲公司接受乙客户的委托，以自己的资金进行证券买卖

B. 甲公司接受乙客户的委托，与乙客户共享证券买卖收益

C. 甲公司认为乙客户的指令不合理，所以根据自己的分析进行交易

D. 甲公司向乙公司提供服务，以收取佣金作为报酬

【答案】D

【解析】本题考查证券经纪业务的特点。证券经纪商不以自己的资金进行证券买卖，也不得与客户约定共享收益，A、B 选项错误；委托人的指令具有权威性，证券经纪商必须严格地按照委托人制定的证券、数量、价格和有效时间购买证券，不能自作主张，擅自改变委托人的意愿，C 选项错误；证券经纪商向客户提供服务以收取佣金作为报酬，D 选项正确。故本题选 D 选项。

考点二、证券经纪业务的营销管理（★★☆）

（一）证券公司经纪业务营销的主要内容

证券经纪业务营销是以证券类金融产品为载体的金融服务营销，主要包括客户招揽和客户服务两个方面。

（二）证券公司经纪业务营销的主要渠道

目前，我国证券公司的营销渠道包括通过证券公司内部营销人员进行直接营销和委托证券经纪人开展证券经纪业务营销活动。

（三）证券经纪人制度

1. 证券经纪人的概念

证券经纪人是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人。

2. 证券经纪人制度的主要内容

证券公司委托证券经纪人开展证券经纪业务营销的，应当符合以下要求：

（1）证券公司应当建立健全证券经纪人管理制度，采取有效措施，对证券经纪人及其执业行为实施集中统一管理，保障证券经纪人具备基本的职业道德和业务素质，防止证券经纪人在执业过程中从事违法违规或超越代理权限、损害投资者合法权益的行为。

（2）证券经纪人为证券从业人员，应当通过证券从业人员资格考试，并具备规定的证券从业人员执业条件。证券经纪人只能接受一家证券公司的委托，并应当专门代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动。证券公司应当在与证券经纪人签订委托合同前，对其资格条件进行严格审查。

（3）证券公司应当对证券经纪人进行不少于 60 个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于 20 个小时。此外，证券公司应当按照中国证券业协会的规定，组织对证券经纪人的后续职业培训。

（4）证券公司应当在与证券经纪人签订委托合同、对其进行执业前培训并经测试合格后，为其向中国证券业协会进行执业注册登记。

（5）证券公司应当建立健全信息查询制度，保证客户能够通过现场、电话或互联网络的方式随时查询证券经纪人的姓名、代理权限、代理期间、服务的证券营业部、执业地域范围及证券经纪人证书编号等信息。

（6）证券公司应当建立健全客户回访制度，指定人员定期通过面谈、电话、信函或其他方式对证券经纪人招揽和服务的客户进行回访，负责户回访的人员不得从事客户招揽和客户服务活动。

（7）证券公司应当建立健全异常交易和操作监控制度，采取技术手段，对证券经纪人所招揽和服务客户的账户进行有效监控，发现异常情况的，立即查明原因并按照规定处理。

（8）证券公司应当建立健全客户投诉和纠纷处理机制，明确处理流程，妥善处理客户投诉和与客户之间的纠纷，持续做好客户投诉和纠纷处理工作。

（9）证券公司应当将证券经纪人的执业行为纳入合规管理范围，并建立科学合理的证券经纪人绩效考核制度，将证券经纪人执业行为的合规性纳入其绩效考核范围。

（10）证券公司应当建立健全证券经纪人档案，实现证券经纪人执业过程留痕。

【真题链接】证券公司应对证券经纪人进行执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训不少于（ ）个小时。【2019 年 3 月】

A. 10 

B. 20

C. 30 

D. 40

【答案】B

【解析】本题考查证券经纪人执业前培训的时间。证券公司应当对证券经纪人进行不少于 60 个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于 20 个小时。故本题选 B 选项。

考点三、证券经纪业务的营运管理（★★☆）

（一）账户管理

1. 证券经纪业务中客户账户的类别

（1）客户在证券公司开立的资金账户；

（2）代理中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）开立的各市场证券账户；

（3）代理基金注册登记机构开立的开放式基金账户；

（4）经核准允许受理的其他金融产品账户等。

2. 账户开立的总体要求

（1）证券公司为客户办理开户，应当遵循合法、自愿、审慎原则，审核客户身份的真实性，确保客户资料真实、准确和完整；

（2）证券公司应建立健全客户账户开户管理制度、操作流程和风险识别、评估与控制体系，确保风险可测、可控、可承受；

（3）证券公司可以在经营场所内为客户现场开立账户，也可以通过见证、网上及中国证监会认可的其他方式为客户开立账户。