【学霸笔记】私募股权 第八章 股权投资基金的内部管理（3）

考点十一、基金信息披露概述（★）

（一）信息披露的目的

基金信息的及时、真实、准确、完整的披露，基金运作的透明度得以增强，基金当事人，特别是基金投资者的合法权益就可以得到有效的保护。

（二）信息披露的作用

1. 有利于基金投资者作出理性判断；

2. 有利于防范利益输送与利益冲突；

3. 有利于促进股权投资基金市场的长期稳定。

（三）基金信息披露的原则

1. 披露内容上应遵循的原则

（1）及时性原则；

（2）真实性原则；

（3）准确性原则；

（4）完整性原则；

（5）风险揭示原则；

（6）公平披露原则。

2. 披露形式上应遵循的原则

（1）规范性原则；

（2）易解性原则；

（3）易得性原则。

考点十二、基金信息披露的内容和安排（★★）

（一）信息披露义务人

1. 股权投资基金管理人；

2. 股权投资基金托管人；

3. 负有信息披露义务的法人和其他组织。

（二）信息披露的内容

1. 基金相关法律协议及募集推介材料；

2. 基金运作期间相关的重要信息；

3. 其他应当披露的信息。

（三）信息披露的安排

信息披露义务人应当按照基金合同的约定进行信息披露。

1. 募集期间的信息披露

（1）基金相关法律协议：基金合同、基金托管协议等；

（2）销售推介材料；

（3）相关重要信息：基金的基本信息、投资信息、募集期限、出资方式、基金承担的费用情况、收益分配方式等。

2. 运作期间的定期披露

以定期报告的形式，向投资者进行信息披露。

（1）定期报告包括季度报告和年度报告。

（2）定期报告包括：基金的基本信息、基金当事人以及相关服务机构的信息、基金已投资项目的基本情况、项目退出情况、基金会计数据和财务指标、利润分配情况、承担的费用情况、基金管理人报告信息等内容。

3. 运作期间的临时披露

当出现与基金管理人或者股权投资基金相关的重大事项时，信息披露义务人应当将重大事项进行临时披露。重大事项包括基金管理人和托管人发生重大事项变更、股权投

资基金发生重大损失、管理费率或者托管费率变更、清盘或者清算、重大关联交易、提取业绩报酬等。

考点十三、基金托管服务概述（★）

（一）基金托管的概述

1. 托管人：由具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人。

2. 托管人职责：对基金履行安全保管财产、开设基金资金账户、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监管、召开基金份额持有人大会。

3. 公募基金强制要求托管，而类属非公开募集基金的股权投资基金并未强制要求托管。在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管职责。

（二）基金托管的作用

1. 完善基金治理结构；

2. 提升基金运作专业化水平；

3. 保障基金资产的安全；

4. 保护基金投资者利益。

（三）股权投资基金托管资格的获取

从基金财产的安全性和基金托管人的独立性出发，基金托管人必须由独立于基金管理人并具有一定资质的商业银行、证券公司等金融机构担任。在我国，由中国证监会、中国银监会等监管机构负责基金托管资格的核准。商业银行和其他金融机构申请基金托管资格，通常需要在资本资产、组织机构设置和人力资源配备、业务系统、风险管理等方面满足一定的适合条件。

（四）基金托管的基本原则

1. 合规性原则；

2. 安全性原则；

3. 独立性原则；

4. 保密性原则。