【基金基础知识1-25】考前突击卷答案解析

基金基础知识突击卷答案

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加官微：jinrongbang11

1.【答案】C

【解析】投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。故本题选C选项。

2.【答案】B

【解析】卖空交易即融券业务，与融资业务正好相反，投资者可以向证券公司借入一定数量的证券卖出，当证券价格下降时再以当时的市场价格买入证券归还证券公司，自己则得到投资收益。故本题选B选项。

3.【答案】C

【解析】股票基金是高风险的投资基金品种，相对于混合基金、债券基金与货币基金，股票基金的预期收益与风险皆为最髙。故本题选C选项。

4.【答案】B

【解析】证券交易所证券交易的开盘价为当日证券的第一笔成交价。证券的开盘价格通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。故本题选B选项。

5.【答案】A

【解析】本题考查另类投资。B项，艺术品虽然稀缺，但无法总能取得正收益，B项错误。C、D项，艺术品市场的交易活跃度较低，且在特征和质量方面难以描绘，因此对其投资价值评估较为困难，C、D项错误。故本题选A选项。

6.【答案】B

【解析】目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。故本题选B选项。

7.【答案】A

【解析】半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息；在该市场中，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润。故本题选A选项。

8.【答案】A

【解析】指数基金是以指数成分股为投资对象的基金，主要目的是取得与指数相近的收益率，投资策略为被动投资，因其较低的管理费、申赎费等而具有成本优势。故本题选A选项。

9.【答案】B

【解析】本题考查买断式回购。买断式回购指出售的国债的所有权转移给国债的受让方（逆回购方），受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的国债，即资金融出方可获得回购期间的利息收入，又对回购期间的债券具有所有权和使用权。故本题选B选项。

10.【答案】A

【解析】一般来说，速动比率大于1时，企业才能维持良好的短期偿债能力和财务稳定状况。故本题选A选项。

11.【答案】B

【解析】债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，市场被分割为长期、中期和短期债券市场。故本题选B选项。

12.【答案】C

【解析】基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。其中印花税、过户费、经手费、证管费是由登记公司或交易所按有关规定收取。故本题选C选项。

13.【答案】D

【解析】货币市场基金的分配措施为当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。题干中的投资者在周五申购了基金份额，下一个交易日为4月18日。故本题选D选项。

14.【答案】D

【解析】私募股权基金在完成投资项目后，主要采取的退出机制有：首次公开发行（IPO）；买壳或借壳上市；管理层回购；二次出售；破产清算。故本题选D选项。

15.【答案】A

【解析】战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比。即以不同资产类别的收益情况与投资人的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。故本题选A选项。

16.【答案】D

【解析】A项，海外的基金多数是每个交易日估值，A项错误；B项，首次发行未上市的股票和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量，B项错误。C项，封闭式基金，每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值，C项错误。D项，目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值，D项正确。综上，故本题选D选项。

17.【答案】C

【解析】QDII机制的意义：（1）可以为境内金融资产提供风险分散渠道，并有效分流储蓄，化解金融风险；（2）有利于引导国内居民通过正常渠道参与境外证券投资，减轻资本非法外逃的压力，将资本流出置于可监控的状态；（3）有利于

支持香港特区的经济发展；（4）在法律方面，通过实施QDII制度，必然增加国内对国际金融法律、法规、惯例等规则的关注，从长远来说能够促进我国金融法律法规与世界金融制度的接轨。C项为QFII机制的意义。故本题选C选项。

18.【答案】C

【解析】A、B项，特雷诺指数表示的是单位系统风险下的超额收益率，A、B项错误；C项，特雷诺比率来源于CAPM理论，詹森α同样也是在CAPM上发展出的一个风险调整后收益指标，C项正确；D项，詹森α的局限性表现在其仅在相同风险等级的基金群体中可比较，在不同风险等级的基金群体中不可比较，D项错误。故本题选C选项。

20.【答案】D

【解析】A、B项为资产负债表的作用；C项为现金流量表的作用；D项为利润

表的作用。故本题选D选项。

21.【答案】A

【解析】资本资产定价模型主要应用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面。在资产估值方面，资本资产定价模型主要用来判断证券是否被市场错误定价。故本题选A选项。

22.【答案】C

【解析】基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。分配后的份额净值=分配前的份额净值－每份基金分配的利益=1.25-0.05=1.20（元）。故本题选C选项。

23.【答案】B

【解析】目前股票价格指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法。B项表述错误，故本题选B选项。

24.【答案】A

【解析】股价的随机游走并服从正态分布，故B错误。正态分布为中间高，两边低，故C错误。

正态分布距离均值越近的地方数值越集中，而在离均值较远的地方数值则很稀疏；这意味着正态分布出现极端值的概率很低，而出现均值附近的数值的概率非常大。同时图像越“瘦”，正态分布集中在均值附近的程度也越大。D项表述错误，故本题选A选项。

25.【答案】D

【解析】公司在其成长、成熟或兼并收购时会经历一些重大变化，有些变化会影响公司发行在外的普通股股数。这类公司行为包括：首次公开发行、再融资、股票回购、股票拆分和分配股票股利、权证的行权、兼并收购和剥离等。故本题选D选项。