【基金私募股权26-50】考前突击卷答案解析

基金私募股权突击卷答案

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加官微：jinrongbang11

26.【答案】A

【解析】外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出。故本题选A选项。

27.【答案】B

【解析】排他性条款通常是投资框架协议中的条款，他要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或达标公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率，选项A、C、D正确。同时，投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，应立即通知目标企业，故选项B表述错误。故本题选B选项。

28.【答案】B

【解析】证券交易所每个交易日的开市价格一般由集合竞价形成，随后进入连续竞价阶段。故本题选B选项。

29.【答案】B

【解析】瀑布式的收益分配体系是指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，在按照约定的门槛收益率（如有）向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。故本题选B选项。

30.【答案】C

【解析】股权投资基托管要遵循合规性原则、安全性原则、独立性原则和保密性原则。故本题选C选项。

31.【答案】D

【解析】募集机构在投资冷静期内进行的回访确认无效，选项D错误。故本题选D选项。

32.【答案】C

【解析】股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，基金业协会可视情节轻重对基金管理人采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销管理人登记或取消会员资格等纪律处分。故本题选C选项。

33.【答案】D

【解析】增值服务的主要内容包括：（1）协助完善规范的公司治理架构；（2）协助建立规范的财务管理体系；（3）为企业提供管理咨询服务；（4）协助进行后续再融资工作；（5）协助上市及并购整合；（6）提供人才专家等外部关系网络。故

本题选D选项。

34.【答案】B

【解析】协议转让分类有：（1）根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等；（2）根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让；（3）根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让。故本题选B选项。

35.【答案】A

【解析】解散清算是指公司因经营期满，或者因经营方面的其他原因致使公司不宜或者不能继续经营时，资源或被迫宣告解散而进行的清算。故本题选A选项。

36.【答案】C

【解析】基金管理人内部控制的要素包括：内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通及内部监督。故本题选C选项。

37.【答案】D

【解析】募集机构应当履行风险说明义务、反洗钱等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查、私募基金图解、合格投资者确认等相关责任。故本题选D选项。

38.【答案】D

【解析】中国证券投资基金业协会可以视情节轻重对信息披露义务及主要负责人采取谈话提醒、书面警告、要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名单等纪律处分。故本题选D选项。

39.【答案】D

【解析】股权投资基金的高级管理人员包括总经理、副总经理、合规风控负责人等。故本题选D选项。

40.【答案】A

【解析】同意股权投资基金存在多个信息披露义务人时，应在相关协议中约定信息披露相关事项和责任义务。信息披露业务人委托第三方机构代为披露信息的，不得免除信息披露义务人法定应承担的信息披露义务。信息披露人在进行信息披露时应保证所披露信息的真实性、准确性、完整性。故本题选A选项。

41.【答案】B

【解析】股权投资基金管理人自行销售股权投资基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；故本题选B选项。

42.【答案】C

【解析】募集机构不得通过下列媒介渠道推介股权投资基金：（1）公开出版资料；

（2）面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真；（3）海报、户外广告；

（4）电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体；

（5）公共网站、门户网站链接广告、博客等；

（6）未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋

友圈等互联网媒介；

（7）未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会；（8）为设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通信媒介；

（9）法律、行政法规、中国证监会规定和基金业协会自律规则禁止的其他行为。故本题选C选项。

43.【答案】B

【解析】目前，我国已成为全球第二大股权投资市场，市场主体丰富、规模增长迅速，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导。故本题选B选项。

44.【答案】C

【解析】公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。故本题选C选项。

45.【答案】B

【解析】股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资。故本题选B选项。

46.【答案】A

【解析】重置成本法是用待评估资产的重置全价减去其各种贬值后的差额作为该项资产价值的评估方法，其计算公式为：待评估资产价值=重置全价×综合成新率或待评估资产价值=重置全价-总和贬值。故本题选A选项。

47.【答案】A

【解析】反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降低融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。通过反摊薄条款进行保护的方式通常有两种：完全棘轮和加权平均，前者比后者更大限度地保护投资者。故本题选A选项。

48.【答案】D

【解析】公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负责所需支付的价格。故本题选D选项。

49.【答案】B

【解析】股权投资基金会计核算的主要内容包括：资产核算、负债核算、损益核算、权益核算等。故本题选B选项。

50.【答案】D

【解析】公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让。故本题选D选项。