【基金押题】私募股权押题（一）36-70

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望大家对自己负责哦，一定要记得评论，我们明天会为给大家进行评论回复。

36.关于政府引导基金，说法正确的是（）。

A.政府引导基金主要直接投资于创业企业

B.政府引导基金鼓励创投基金投资成长期和成熟期的企业

C.政府引导基金不能对创业投资基金提供融资担保的支持

D.政府引导基金按市场化方式运作，主要投资于创业投资基金

37.关于基金管理人在中国证券投资基金业协会登记时的业务范围问题，以下说法错误的是（）。

A.在管理人登记法律意见书中，律师需要对股权投资基金类管理人从事“投资咨询”业务进行审慎调查和论证说明

B.对于兼营保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离

C.股权投资基金类管理人的“投资咨询”业务的实际经营范围可以存在《证券、期货投资咨询管理暂行办法》规定的“证券、期货投资咨询”业务

D.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离

38.股权投资基金进行业务尽职调查时，针对市场的调查范畴通常不包括（）。

A.供应商及经销商

B.竞争对手

C.销售费用预算

D.产业政策

39.股权投资基金与目标公司签订投资协议和投资备忘录时，关于优先认购权条款，以下表述正确的是（）。

A.目标企业的其他股东欲对外出售股权时，股权投资基金有权按一定原则参与该出售交易

B.目标企业发行新股或可转换债券时，作为老股东的股权投资基金可以按照比例优先于新进投资人进行认购

C.赋予了股权投资基金对一些特定重大事项的一票否决权

D.目标企业在与股权投资基金进行谈判过程中不得再与其他投资机构接触

40.股权投资基金管理人的收入来源包括（）。

Ⅰ.本金

Ⅱ.门槛收益

Ⅲ.管理费

Ⅳ.业绩报酬

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

41.关于公司型股权投资基金，以下说法错误的是（）。

A.基金管理人通过有限责任公司形式募集设立私募投资基金的，有限责任公司的股东以其净资产为限对公司承担责任

B.基金管理人通过股份有限公司形式募集设立私募投资基金的，股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任

C.公司型基金是指投资者依据《公司法》，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或通过委托专门的基金管理人机构进行管理的私募投资基金

D.公司型基金由参与基金的投资者组成，公司型基金的投资者既是基金份额持有者又是公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任

42.关于股权投资基金的募集方式，下列表述正确的是（）。

A.基金管理人只有采取自行募集的方式才能向合格投资者之外的单位或个人募集资金

B.基金管理人可以委托具有合格基金托管资质的第三方机构向合格投资者募集资金

C.股权投资基金的合格销售资质指应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员

D.基金管理人签署委托募集的书面协议后，基金代销机构可自行决定募集对象并向合格投资者之外的单位或个人募集资金

43.某股权投资基金认缴总额为 5 亿元，于基金设立时一次缴清。门槛收益率为 8%并按照单利计算，超额收益向管理人分配 20%后再向全体投资人分配，不设追赶机制。在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续 5 年后所有投资退出，基金清算可

分配总金额为 8 亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为（）。

A.管理人分配获得 0.2 亿元，投资者分配获得 7.8 亿元 

B.管理人分配获得 0.8 亿元，投资者分配获得 7.2 亿元

C.管理人分配获得 0.6 亿元，投资者分配获得 7.4 亿元

D.管理人分配获得 0.52 亿元，投资者分配获得 7.48 亿元

44.关于基金业绩评价的指标，下面说法错误的是（）。

A.毛内部收益率（GIRR）一般小于净内部收益率（NIRR）

B.净内部收益率（NIRR）反映了投资者投资基金的回报水平

C.内部收益率（IRR）体现了投资资金的时间价值

D.内部收益是净现值（NPV）等于零时的折现率

45.关于基金的份额拆分，以下说法正确的是（）。

A.基金可以通过份额拆分突破合格投资者的标准，是募集行为上的金融创新，应进行更大范围的推广

B.与收益权拆分不同，份额拆分更早的约定了投资者的权益，因此应鼓励进行份额拆分而不是收益权拆分

C.基金不能通过份额拆分突破合格投资者标准

D.机构不得以份额拆分为目的购买基金，但个人投资者不受限制

46.下列关于股权投资基金信息披露义务人的说法符合规定的是（）。

A.信息披露义务人可以是股权投资基金管理人的董事会秘书

B.信息披露义务人只能是股权投资基金管理人

C.信息披露义务人委托第三方机构代为披露的，可以免除信息披露义务人的责任

D.同一基金可以存在多个信息披露义务人

47.关于契约型基金说法错误的是（）。

A.契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是信托型基金

B.契约型基金具有法律实体地位

C.契约型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人

D.契约型基金的法律依据为《信托法》和《证券投资基金法》

48.下述投资者中视为当然合格投资者的是（）。

A.某有限责任公司

B.已备案的资产管理计划

C.未备案的契约型股权投资基金

D.未备案的合伙型股权投资基金

49.下列关于中小微创业企业融资需求特征的说法，错误的是（）。

A.信息不对称比较严重B.创业成功的不确定性较高

C.融资需求呈现持续性特征D.科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高

50.（）推动对促进早期股权投资基金发展起着关键性的作用。

A.外企

B.私人

C.政府

D.机构

51.关于并购，说法错误的是（）。

A.企业并购包括兼并和收购两种方式

B.兼并是指两家或更多的独立的企业合并组成一家企业

C.收购是指一家企业用现金、股票或者债券等支付方式购买另一家企业的股票或者资产

D.并购交易通常不涉及企业控制权的转移

52.股权投资基金投资者转让基金份额的，基金份额转让后投资者人数（）。

A.应当仍然符合相关法律规定的特定数量

B.可以超过相关法律规定的特定数量

C.与转让前投资者数量一样

D.机构投资者数量不变

53.股权投资基金管理人内部控制，需要（）。

Ⅰ.股权投资基金管理人保证各项业务的合法合规运作

Ⅱ.实现经营目标

Ⅲ.在充分考虑内外部环境的基础上，对经营过程中的风险进行识别、评价和管理

Ⅳ.只需进行内部控制，没有经营目标

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

54.基金资产估值的主要目的是（）。

A.确定基金份额净值

B.确定基金托管费用

C.确定基金管理费用

D.确定基金股东构成

55.基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组由（）组成。

Ⅰ.基金管理人

Ⅱ.基金托管人

Ⅲ.相关中介服务机构

Ⅳ.基金持有人

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

56.根据基金收益分配是否优先满足投资人的出资及一定比例的收益分为（）分配方式。

Ⅰ.按基金整体收益分配

Ⅱ.按股东持股比例

Ⅲ.按单一项目收益分配

Ⅳ.按股东股金比例

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

57.年度信息披露包括（）。

Ⅰ.报告期末基金净值和基金份额总额

Ⅱ.基金的财务情况

Ⅲ.基金投资运作情况和运用杠杆情况

Ⅳ.投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

58.业务尽职调查的目的是（）。

Ⅰ.了解过去企业创造价值的机制

Ⅱ.了解现在企业创造价值的机制

Ⅲ.了解企业机制未来变化趋势

Ⅳ.预测企业未来的财务业绩

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

59.关于内部收益率（IRR），以下说法错误的是（）。

A.通常毛内部收益率小于净内部收益率

B.IRR 分为毛内部收益率（GIRR）和净内部收益率（NIRR）

C.IRR 体现了投资资金的时间价值

D.根据内部收益率的定义，当且仅当净现值为 0 时，折现率才是该基金的内部收益率

60.设立政府引导基金的主要目的是（）。

A.优化创业投资资本配置，克服其市场配置失灵问题

B.通过股权投资及后续退出获取高额回报

C.投资境外企业，增强海外资产配置

D.通过股权投资的形式获得被投资企业的控制权

61.私募基金的特殊风险，包括（）等。

Ⅰ.基金未托管风险

Ⅱ.基金委托募集的风险

Ⅲ.未在中国证券投资基金业协会备案的风险

Ⅳ.聘请投资顾问的风险

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

62.根据《证券投资基金法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的规定，私募基金管理机构应当履行（ ）手续。否则，不得从事私募投资基金管理业务活动。

A.备案

B.注册

C.检查

D.登记

63.根据中国证券投资基金业协会的规定，私募基金管理人发生重大事项的，应当在（） 个工作日内向基金业协会报告。

A.5

B.10

C.15

D.20

64.关于投资机构对被投资企业的跟踪与监控，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.在某些情况下，股权投资基金在投资时以可转换优先股作为投资工具

Ⅱ.在某些情况下，股权投资基金在投资时以可转换债券作为投资工具

Ⅲ.在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将优先股或债权转换为普通股， 相应增加在股东大会（股东会）或董事会的话语权

Ⅳ.在某些特殊情况下，投资者可能以特定方式，阶段性地参与被投资企业的日常经营和管理

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

65.关于股权投资协议中的估值调整条款，下列说法错误的有（）。

A.股权投资基金对于目标企业的估值存在一定的不确定性

B.股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款，目的是应对估值风险

C.通常的估值调整方法是，在投资协议中约定未来的企业业绩目标，并根据企业未来实际业绩与业绩目标的偏离情况，相应调整企业的估值

D.是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值

66.通常，股权投资基金的投资后管理主要内容可分为（）。

Ⅰ.股权投资基金对被投资企业进行的尽职调查

Ⅱ.股权投资基金对被投资企业进行的资金监控活动

Ⅲ.股权投资基金对被投资企业进行的项目监控活动

Ⅳ.股权投资基金对被投资企业提供的增值服务

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

67.以下关于必备投资者说法不正确的是（）。

A.应当以创业投资为主营业务

B.具备一定资金实力和投资经验

C.配备具有一定创业投资从业经验的人员

D.在外商投资创业投资企业的出资无要求

68.拥有丰富资源的股权投资基金，能够帮助被投资企业创造价值，以下帮助被投资企业获得后续融资机会的描述，错误的是（）。

A.利用与商业银行的关系，帮助企业获得信贷额度

B.利用与其他股权投资机构的关系，帮助企业获得后续股权投资

C.利用与期货公司的关系，帮助企业进行大宗商品交易

D.利用与投资银行的关系，帮助企业上市或发行债券

69.在向投资者推介私募基金之前，募集机构应当对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，评估结果有效期最长不得超过（）年。

A.2

B.3

C.5

D.10

70.私募基金管理人建立健全内部控制制度的目标是（）。

Ⅰ.确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时

Ⅱ.保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则

Ⅲ.保障私募基金管理人财产的安全、完整

Ⅳ.防范经营风险，确保经营业务盈利

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ