【章节串讲】证券市场主体

证券发行人：

（一）证券市场融资活动：

概念：是指资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动。

特点：

①资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中；

②一种强市场性的融资活动；

③在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的。

（二）证券发行人分类：

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证券投资者：

机构投资者的特点：

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机构投资者分类：

政府类投资者：

金融类金融投资者：

基金类投资者：

个人投资者的特点：

1.资金规模有限

2.专业知识相对匮乏

3.投资行为具有随意性、分散性和短期性

4.投资的灵活性强

证券中介机构：

证券公司的监管制度：

证券公司的主要业务：

证券服务机构：

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证券金融公司转融通业务：

自律性组织：

一、证券交易所

概念：是证券买卖双方公开交易的场所本身并不买卖证券，也不决定证券价格是整个证券市场的核心。

证券交易所的组织形式：

二、中国证券业协会

概念：是具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性社会团体法人。

组织机构：

三、证券登记结算公司

概念：提供集中登记、集中存管、集中结算，不以营利为目的法人。

四、证券投资者保护基金

概念：在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护。

证券投资者保护基金公司的职责：

1.上海、深圳交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金。

2.所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%～5%缴纳基金。

3.发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入。

4.依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。

5.国内外机构、组织及个人的捐赠。

6.其他合法收入。

证券市场监管机构：

一、证券市场监管的意义与原则

二、证券市场监管的目标与原则

目标：

保护投资人

保证证券市场公平、效率、透明

降低系统性风险

手段：

法律手段

经济手段

行政手段