【必背考点】基金法规第六章章节核心考点

1.基金的募集程序

（1）基金募集申请

提交文件：基金募集申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案、律师事务所出具的法律意见书（一个报告，三个草案，一个法律意见书，材料发生变化的5个工作日内向证监会体检更新材料）

（2）基金募集申请注册

简易程序：注册审查不超过20天。

普通程序：注册审查不超过6个月。（分级基金）

（3）基金份额的发售

收到核准文件6个月内进行基金份额发售，在发售的前3日进行公告。（如果在6个月内未进行基金份额发售，基金相关资料未发生实质性变化，报国务院证券监督管理机构备案；发生实质性变化，重新提交注册申请）

（4）基金合同的生效

 封闭式基金：规模80%以上，人数≥200人；

 开放式基金：份额≥2亿份，金额≥2亿元人民币，人数≥200人。（管理人在募集期满后10日内聘请验资机构验资，验资机构在10日内给出验资报告，管理人10日内将报告提交证监会。证监会3日内予以书面确认，管理日次日进行公告）

基金募集失败的责任

①基金管理人以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

②在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

2.开放式基金的认购

（1）认购步骤

认购：全额缴款，可多次认购。

已受理认购申请不得撤销。

确认：申请成功与否以注册登记机构的确认结果为准。

T日提交申请，T+2日查询认购申请的受理情况。

无效的，认购基金退回投资人资金账户。

认购最终结果要待基金募集期结束后才能确认。

（2）认购方式

金额认购，份额赎回

（3）收费模式

前端收费：在认购基金份额时支付认购费用。

后端收费：在赎回基金份额时支付认购费用。

（4）认购费率

股票型基金：最高不超过1.5%

债券型基金：1%以下

货币市场基金：0

3.封闭式基金的认购

认购开户：开立沪、深证券账户或者沪、深基金账户及资金账户

资金账户存入足够资金, 以“份额”为单位提交认购申请。

4.FTE和LOF份额的认购

（1）ETF的认购

现金认购：

a.场内：投资者通过管理人指定的基金发售代理机构以现金方式参与证券交易所网上定价发售。（沪、深证券账户。）

b.场外：投资者通过管理人及其指定的发售代理机构以现金进行的认购。（开放式基金账户或沪、深证券账户。）

证券认购：投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构对指定证券进行认购（沪、深A股证券账户）

（2）LOF份额认购

认购方式：

场外：注册登记在中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金注册登记系统。

场内：注册登记在中国证券登记结算有限责任公司的证券登记结算系统。

认购渠道： 具有基金代销业务资格的证券经营机构营业部。

基金管理人及其代销机构的营业网点。

开户：

场内：深圳证交所人民币普通证券账户或证券投资基金账户。

场外：中国证券登记结算有限责任公司深圳证交所开放式基金账户。

5.封闭式基金的上市与交易

（1）封闭式基金份额上市交易，基金的募集符合《证券投资基金法》规定；

①基金合同期限为5年以上；

②基金募集金额不低于2亿元人民；

③基金份额持有人不少于1000人。

（小口诀：因为521，所以封闭你）

（2）交易账户的开立

①投资者须开立沪、深证券账户或沪、深基金账户及资金账户，

基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。

②个人投资者开立基金账户，需持本人身份证到证券登记机构办

理开户手续。办理资金账户需持本人身份证和已经办理的股票账

户卡或者基金账户卡，到证券经营机构办理。

（3）交易规则

交易方式：发行结束后不能按基金净值买卖，投资者可委托券商（证券公司）在证券交易所按市价（二级市场）买卖

交易原则：价格优先、时间优先

报价单位：申报价格最小变动单位为0.001元人民币，申报数量应为100份或其整数倍。基金单笔最大数量应当低于100万份

交割：二级市场交易份额和股份的交割是T+0，资金交割是T+1

涨跌幅：10%（上市首日除外）

交易费用：交易佣金不高于成交金额的0.3%，起点5元；

沪、深交易所上市交易的封闭式基金交易不收取印花税。

二级市场价格＞基金份额净值，溢价交易，为溢价率。

二级市场价格＜基金份额净值，折价交易，为折价率。

6.开放式基金的申购和赎回

（1）封闭期规定

开放式基金合同生效后，可以在基金合同和招募说明书规定的期限（封闭期）内不办理赎回，但最长不超过3个月。

（2）基金认购与基金申购的区别

①.认购费一般低于申购费，一般会享受到一定的费率优惠；

②.认购是按1元进行认购，申购通常是按未知价确认；

③.认购份额要在基金合同生效时确认，并且有封闭期；申购份额通常在T+2日之内确认，确认后下一工作日可赎回。

（3）开放式基金申购和赎回的原则

股票基金、债券基金：未知价交易原则、金额申购、份额赎回原则

货币市场基金：确定价原则（一份一元）、金额申购、份额赎回原则

（4）开放式基金申购和赎回的场所及时间

场所：

基金管理人的直销中心；

基金销售代理网点；

基金管理人或其指定的基金销售代理人以电话、传真或互联网等形式进行申购和赎回。

时间：

交易日9：30-11：30和13：00-15：00

7.开放式基金申购和赎回的费用及销售服务费

（1）申购费用

前端收费：申购时收取，根据投资人申购金额分段设置申购费率。

后端收费：根据投资人持有期限不同分段设置申购费，对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费。

（2）赎回费用

场外赎回：按份额在场外持有时间分段设置赎回费率；

场内赎回：固定赎回费率。

赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。

（3）销售服务费

基金管理人可以从开放式基金财产中计提一定比例的销售服务费。

8．开放式基金申购份额、赎回金额的计算

（1）申购费用及申购份额

①.申购费用与申购份额的公式（按申购费率算时）

净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）

申购费用＝申购金额－净申购金额

申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值

②.申购费用固定时，申购金额的计算方法

净申购金额＝申购金额－固定金额

申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值

（2）赎回金额的确定

①.赎回金额的计算公式

赎回金额＝赎回总额－赎回费用

赎回总额＝赎回数量×赎回日基金份额净值

赎回费用＝赎回总额×赎回费率

②.实行后端收费模式的基金赎回金额的计算公式

基金赎回金额＝赎回总额－赎回费用－后端收费金额

【实行后端收费模式的还应扣除后端认购/申购费】

（3）货币市场基金的手续费

①手续费较低，通常申购和赎回费率为0。

②从基金财产中计提比例不高于0.25%的销售服务费，用于基金的持续销售和给基金份额持有人提供服务

9.开放式基金申购和赎回的登记及款项的支付

（1）申购、赎回的登记

①申购登记：申购成功后，登记机构于T+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者自T+2日起有权赎回该部分基金份额；

②赎回登记：赎回成功后，登记机构一般在T+1日为投资者办理

扣除权益的登记手续；

③基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对登记办理时间进

行调整，并最迟于开始实施前3个工作日内在至少一种中国证监

会指定的信息披露媒体公告。

（2）款项的支付

①申购款项的支付：全额缴款

②赎回款项的支付：基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起7个工作日内支付赎回款项。

10.开放式基金的巨额赎回

认定：单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%。

处理：接受全额赎回、部分延期赎回

基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，可暂停接受赎回申请；

已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日。

11. ETF份额的折算与上市交易

（1）ETF建仓阶段。建仓期不超过3个月。

（2）上市交易原则：

上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值。

实行价格涨跌幅限制，比例为10%，自上市首日起实行。

买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份的部分可卖出。

申报价格最小变动单位为0.001元。

（3）ETF相关数据的披露

①.基金管理人在每一交易日开市前需向证券交易所提供当日的申购、赎回清单。

②.每15秒发布一次基金份额参考净值

（4）ETF份额的申购和赎回原则

方式：

场内：份额申购、份额赎回

场外：金额申购、份额赎回

申购赎回对价：

场内：组合证券、现金替代、现金差额及其他

场外：现金

12. LOF的上市交易、申购和赎回

（1）LOF上市交易规则

①买入时申报数量应为100份或其整数倍，最小变动单位0.001元人民币。

② 实行价格涨跌幅限制，比例为10%，自上市首日起执行。

③投资者T日卖出基金份额后的资金T+1日即可到账（T日也可做回转交易），赎回资金至少T+2日到账。

（2）LOF份额的申购和赎回

途径：场外注册场内登

原则：金额申购、份额赎回

13.LOF与ETF的区别

⑴申购赎回标的不同：份额与现金、    份额与“一篮子”股票

⑵申购赎回场所不同：代销网点、交易所   交易所

⑶申购赎回限制不同：没有特别要求。  一定规模以上才能参与申购和赎回。

⑷二级市场净值报价不同：每天提供1次或几次基金净值报价。

每15秒提供一个基金参考净值报价

⑸基金投资策略不同：可以是指数型基金，也可以是主动管理型基金

完全被动式管理办法，以拟合某一个指数为目标。

14. 我国开放式基金注册登记机构及主要职责

⑴建立并管理投资者基金份额账户；

⑵负责基金份额登记，确认基金交易；

⑶发放红利；

⑷建立并保管基金投资者名册；

⑸基金合同或者登记代理协议规定的其他职责