【必背考点】证券公司全国股份转让系统及柜台市场（第三章第八节）

一、全国股份转让系统的性质

全国股份转让系统是经国务院批准，于2012年9月正式注册成立的全国性证券交易场所，在场所性质和法律定位上，全国股份转让系统与证券交易所是相同的

二、服务对象及主要功能

全国股份转让系统主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。

全国股份转让系统是中小微企业与产业资本的服务媒介，主要是为企业发展、资本投入与退出服务，不以交易为主要目的。

一、挂牌准入方面

（一）对企业挂牌不设财务指标

（二）依法设立且存续满两年

（三）有主办券商推荐并持续督导的企业

一、主要业务类别

（一）推荐业务

推荐申请挂牌公司股票挂牌，持续督导挂牌公司，为挂牌公司股票发行、并购重组等提供相关服务

（二）经纪业务

代理开立证券账户、代理买卖股票等业务

（三）做市业务

注：证券公司在全国股份转让系统开展相关业务前，应当向全国股份转让系统公司申请备案，成为主办券商。

二、业务申请条件

（一）推荐业务——具备承销保荐资格

（二）经纪业务——具备经纪业务资格

（三）做市业务——具备自营业务资格

一、公开批评

二、约见谈话 

三、出具警示函

四、责令改正 

五、公开谴责

六、限制、暂停直至终止其从事相关业务

七、其他

一、证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的资产管理计划、公司债务融资工具等产品

二、银行、保险公司、信托公司等其他机构设立并通过证券公司发行、销售与转让的产品

三、金融衍生品及中国证监会、中国证券业协会认可的产品

注：除金融监管部门明确规定必须事前审批、备案的私募产品外，证券公司在柜台市场发行、销售与转让的私募产品，直接实行事后备案。

一、协议

二、报价

三、做市

四、拍卖竞价

五、标购竞价（抢买方的竞价方式，以最低卖方报价成交） 

注：销售与转让私募产品，不得采用集中竞价方式

一、产品账户

（一）产品账户开立

1.投资者在柜台市场交易私募产品，证券公司应当为其开立产品账户

2.证券公司应当为每个投资者开立产品账户，分别记录每个投资者拥有的权益数据

（二）柜台市场自有产品专用账户

证券公司应当在产品登记机构开立柜台市场自有产品专用账户，并与其他自有产品账户相互隔离。

（三）柜台市场客户资金专用存款账户

证券公司应当在商业银行开立柜台市场客户资金专用存款账户，用于存放柜台市场客户的非第三方存管资金、第三方存管客户与非第三方存管客户的待交收资金，并与其他账户相互隔离。证券公司应当将该账户向中国证监会证券市场交易结算资金监控系统报备。

二、登记

（一）投资者柜台交易产品的登记管理

证券公司进行柜台交易的，应当记录投资者柜台交易产品的持有及变动状况，及时、准确、完整地记载与柜台交易有关的信息，并按照《证券法》的规定予以妥善保存。

（二）为其他发行人发行的私募产品提供登记服务

证券公司为其他发行人发行的私募产品提供登记服务的，应当与私募产品发行人签订协议。

（三）其他登记机构提供登记服务

中国证监会认可的其他登记机构接受发行人委托，为在柜台市场发行、销售与转让的私募产品提供登记服务的，证券公司应当与其签订协议，对相关事项进行约定。

（四）柜台市场产品账户代码管理

证券公司柜台市场产品账户代码由12 位字符组成，前3位为机构代码，由报价系统

自动分配；后9位由由报价系统、证券公司或者中国证监会认可的其他登记机构分配并管理。

三、托管

证券公司可以接受委托，为客户依法持有或者管理的在其柜台市场发行、销售与转让的私募产品提供保管、清算交割、估值核算、投资监督、风险监控、出具托管报告等服务。四、结算

（一）自主约定结算模式

柜台市场私募产品的登记、结算可以由证券公司自行办理，也可以由中国证监会认可的其他机构办理。

一、协会备案

证券公司进行柜台交易，应当报中国证券业协会备案

二、定期报告及重大事项报告（向协会报送年度和重大报告）

（一）定期报告

1.每月结束后 5 个工作日内按要求向中国证券业协会报送柜台交易月度报表

2.每年结束后规定时间报送柜台市场业务年度报告

（二）重大事项报告

事项发生后1个交易日内向中国证券业协会报告

三、业务信息互联互通

证券公司应当通过与报价系统联网的方式实现业务信息的互联互通，信息范围包括但不限于私募产品基本情况、交易信息和登记结算信息等

四、现场或非现场检查

五、自律惩戒

一、证券公司可以参股、控股区域性股权市场运营机构

二、证券公司可以在区域性股权市场开展以下业务：

（一）推荐企业挂牌；

（二）承销可转换为股票的公司债券

（三）代理开立区域性股权市场证券账户

（四）为在区域性股权市场开户的合格投资者买卖证券提供居间介绍服务

（五）利用自有资金或依法管理的资产管理等产品投资区域性股权市场的证券

（六）为证券的非公开发行组织合格投资者进行路演推介或其他促成投融资需求对接的活动

（七）为合格投资者提供企业研究报告和尽职调查信息

（八）与商业银行、小额贷款公司等开展业务合作，为企业提供融资服务

（九）改制辅导、管理培训、管理咨询、财务顾问等相关服务

（十）推荐企业展示

（十一）中国证监会或证券业协会规定的其他业务