基金从业三科必考知识点学习打卡：第13天

1.货币市场基金信息披露：货币市场基金每日分配收益，份额净值保持1 元不变，因此，货币市场基金只需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近 7 日年化收益率。

【引申】按照披露时间的不同，货币市场基金收益公告可分为三类：封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。

【技巧】

（1）货币市场基金份额净值为 1 元；

（2）货币市场基金披露的收益公告：每万份基金收益和最近 7 日年化收益率；

（3）收益公告类型：封闭、开放、节假日。

2.办理基金开户要求的个人投资者年龄为18—70 周岁具有完全民事行为能力人。

【引申】16 周岁以上不满 18 周岁的公民要求提交相关的收入证明才能进行开户。

【技巧】个人投资者年龄范围：18-70（完全民事行为能力）；16-18（有收入）。

3.常用的寻找潜在客户的方法分别有缘故法、介绍法和陌生拜访法。

【引申】直接关系型对应缘故法；间接关系型对应介绍法；陌生关系型对应陌生拜访法。

【技巧】直接——缘故法，间接——介绍法，陌生——陌生拜访法。

4.我国基金销售机构的销售策略：产品策略、价格策略、渠道策略、促销策略。

【引申】以 4Ps 为核心的营销组合策略：产品策略、分销策略、促销策略、价格策略。

【技巧】“产价渠促”是我国销售机构的销售策略，并理解各自含义。

5.基金销售机构对于通过基金业协会资质考核并获得基金销售资格的基金销售人员，统一办理执业注册、后续培训和执业年检。

【引申】基金销售人员应自觉避免其个人及其所在机构的利益与投资者的利益冲突，当无法避免时，应当确保投资者的利益优先。

【技巧】基金销售机构对取得销售资格的基金销售人员，统一办理“注册、培训、年检”。题目中易出现“执业月检”之类，注意区分。

1.债券基金的风险主要有：

（1）利率风险；

（2）信用风险；

（3）流动性风险；

（4）提前赎回风险；

（5）再投资风险；

（6）可转债的特定风险；

（7）债券回购风险。

【引申】债券基金的投资对象主要有国债、可转债、企业债等，由于债券收益波动较小，所以债券基金具有低风险、低收益的特点。

【技巧】在债券风险的记忆基础上额外添加对（6）（7）的记忆即可。

2.《货币市场基金监督管理办法》规定货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过120天，平均剩余存续期不得超过 240 天。

【引申】投资组合平均剩余期限和平均存续期越短，货币市场基金的流动性越好，利率风险越低。

【技巧】在货币市场基金关于天数的记忆中，一般平均剩余存续期都是平均剩余期限的2 倍，因此记忆一个即可。

3.基金业绩评价的原则：客观性原则、可比性原则、长期性原则。

【引申】基金业绩评价是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理人的管理能力开展评级、评奖或单一指标排名等。

【技巧】前两个按照常识记忆，“长期性”有意识来记忆。

4.基金业绩评价应考虑的因素：基金管理规模、时间区间、综合考虑风险和收益。

【引申】与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本更低，同时，规模较大的基金可以有效地减少非系统性风险。

【技巧】评价应基于每单位下的情况，因此规模、时间、风险收益等需考虑。

5.一般来说，算术平均收益率要大于几何平均收益率，两者之差随收益率波动加剧而增大，并且几何平均收益率克服了算术平均收益率会出现的上偏倾向。

【引申】算术平均收益率是计算各期收益率的算数平均数；几何平均收益率运用了复利思想，即考虑了货币的时间价值，其反映了真实收益情况。

【技巧】若出现记忆不清时，可自行计算：10÷2=5； 10 =3.16，5>3.16, 即算术平均数大于几何平均数。

1.回拨机制，是指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算，如果基金投资者实际获得的收益率低于门槛收益率，或者收益分配比例不符合基金合同约定的，基金管理人需要将已经分得的部分或全部业绩报酬返还至基金资产，并分配给基金投资者。

【引申】回拨机制与业绩报酬、瀑布式的收益分配体系、门槛收益率、追赶机制等同属于收益分配的基本概念。

【技巧】投资者实际收益率低于门槛收益率时，管理人需将已分报酬返还至基金资产，并分配给投资者。

2.基金信息披露的原则：在披露内容上，要求遵循及时性原则、真实性原则、准确性原则、完整性原则、风险揭示原则和公平披露原则；在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解性原则和易得性原则。

【引申】信息披露的作用：

（1）有利于基金投资者作出理性判断；

（2）有利于防范利益输送与利益冲突；

（3）有利于促进股权投资基金市场的长期稳定。

【技巧】基金信息披露原则：

（1）内容：玩屏风（完整、公平、风险）， 真准时（真实、准确、及时）；

（2）形式：规范、易解、易得。

3.基金托管的基本原则：合规性原则、安全性原则、独立性原则、保密性原则。

【引申】股权投资基金托管是指具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同或托管协议的约定，对基金履行安全保管财产、开设基金资金账户、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。

【技巧】基金托管的基本原则：安全保密，合规独立。

4.基金服务业务，是指基金管理人将基金运作管理过程中部分支持性业务委托给基金服务机构的业务模式。

【引申】一般来说，基金服务业务的服务内容包括：基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等。

【技巧】基金服务业务：管理人将业务委托给第三方机构。

5.管理人内部控制的原则：

（1）全面性原则；

（2）相互制约原则；

（3）执行有效原则；

（4）独立性原则；

（5）成本效益原则；

（6）适时性原则。

【引申】横向控制：两个平行部门或人员相互制约；纵向控制：两个或两个以上的纵向岗位和环节相互制约。

【技巧】关键字记忆：全面执行，适时制约，独立成本。