【必背考点】私募股权第九十章知识点总结

知识点一：

中国证监会是股权投资基金的监督管理部门。

知识点二：对股权投资基金的基本要求：

（1）专业化运作；

（2）基金财产独立于管理人/托管人固有财产；

（3）基金财产运用：

①不得用于违反国家宏观政策或者产业政策的投资；

②不得违规向他人贷款或者提供担保；

③不得从事承担无限责任的投资等。

知识点三：对基金管理人的要求：

（1）较高准入要求；

（2）专业化运营；

（3）应当为依法设立的公司或者合伙企业；

（4）注册资本；

（5）办公场所；

（6）高管及从业人员要求；

（7）内部治理结构；

（8）业务环节的管理制度等。

知识点四：登记备案

设立股权投资基金管理人和股权投资基金不设行政审批，在中国基金业协会登记/备案。（不构成对股权投资基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；不是对基金财产安全的保证）

知识点五：基金募集

（1）向合格投资者募集；

（2）非公开方式募集（不超过 200 人）；

（3）充分信息披露、不作本金不受损失及固定收益的承诺等；

（4）基金管理人、销售机构不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等，向不特定对象宣传推介；

（5）股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩应当遵循的原则：

①基金合同已生效一段时间，如 6个月以上；

②应登载完整的业绩记录；

③如基金存续期间较长，可登载近几年的完整、连续业绩，如近5年完整的业绩记录。

知识点六：投资运作：

（1）基金合同；

（2）托管（商业银行担任托管人，由中国证监会同中国银监会核准；其他金融机构担任托管人，由中国证监会核准）；

（3）投资运作中的禁止行为（15 条）；

（4）档案管理（投资决策、交易和投资者适当性管理等）。

知识点七：信息披露

（1）向中国基金业协会报送信息：

①重大事项发生 10 个工作日内；

②年度结束后 4 个月内；

（2）向投资者披露信息：

①季度结束后 10 个工作日内；

②年度结束后 4 个月内；

③重大事项发生 10 个工作日内。

知识点八：服务机构：

（1）基金管理人自行办理或委托服务机构代为办理（不因委托免除管理人责任）：销售、销售支付、份额登记、核算、估值、投资顾问等。

（2）基金财产独立。

（3）管理人对服务机构尽职调查。

（4）服务机构在中国基金业协会备案。

知识点九：

设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”。

知识点十：必备投资者条件

（1）创业投资为主营业务；

（2）境外投资者：申请前三年管理的资本累计不低于1亿美元，且其中至少5000万美元已用于创业投资（中国投资者币种为人民币）；

（3）拥有 3 名以上具有 3 年以上创业投资从业经验的专业管理人员。

知识点十一：

QFLP制度，即合格境外有限合伙人制度，是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的股权投资基金市场。

知识点十二：

QFLP制度先后在北京、上海、天津、深圳、重庆、青岛等地区进行试点。

知识点十三：

（1）“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”（4 个条件同时满足）；

（2）非法吸收公众存款罪（9条吸收资金行为满足之一，且同时满足上述4个条件）；

（3）追究刑事责任（4个行为满足之一）

①数额；

②对象；

③造成存款人损失；

④社会影响

知识点十四：

“以非法占有为目的”（8 种情形满足之一）；集资诈骗罪（非法占有为目的＋诈骗方法＋非法吸收公众存款行为）。

知识点十五：监管机构：

（1）调查手段（7 条）；

（2）处理方式：

①行政监管措施 a.责令改正；b.监管谈话；c.出示警示函；d.公开谴责。（不服，决定书60日内复议/6个月内起诉）

②行政处罚 a.警告；b.罚款；c.没收非法财物；d.暂停或撤销基金从业资格（不服，决定书60 日内复议/3个月内起诉）

③移送司法机关。

知识点十六：对创业投资基金的税收优惠：

2 年—70%（（投资初创科技型企业 2 年以上、投资额的 70%抵扣应纳税所得额（满2年的当年不足抵扣的，可在以后纳税年度结转抵扣））。

知识点一：中国基金业协会：

（1）自律性组织，社会团体法人。

（2）采用会员制（普通会员、联席会员、观察会员、特别会员）（证券投资基金管理人、基金托管人必须成为会员，股权投资基金管理人、基金服务机构自行决定是否加入）。

（3）职责：8条（注意：协会办理非公开募集基金的登记备案）。

知识点二：登记备案的原则：

及时性，信息报送的真实性、准确性、完整性、合规性。

知识点三：登记备案的基本要求：

（1）管理人为公司或合伙企业；

（2）专业化运营（同一管理人不可兼营多种类型的基金管理业务）；

（3）专业化管理（不可兼营与私募基金业务存在冲突的业务、与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务、其他非金融业务）。 

知识点四：登记备案的方式：

管理人登记材料→协会收齐材料 20个工作日内→网站公示，为管理人办结登记→管理人进行基金募集→募集完毕20个工作日内进行基金备案。

知识点五：

基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国基金业协会将注销该基金管理人登记。

知识点六：登记备案的内容

（1）管理人登记：

①工商登记和营业执照正副本复印件；

②公司章程或者合伙协议；

③主要股东或者合伙人名单；

④高级管理人员的基本信息；

⑤基金管理人的基本制度；

⑥法律意见书；

⑦其他；

（2）基金备案：

①主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别；

②基金合同、公司章程、合伙协议、基金招募说明书（如有）、工商登记和营业执照正副本复印件（企业形式设立）；③委托管理协议、托管协议；

④其他。

知识点七：登记备案的自律管理措施：

（1）不予登记；

（2）暂停受理私募基金产品备案申请；

（3）将管理人列入异常机构对外公示。