证券从业双科必考知识点学习打卡：第19天

1.金融行生工具的基本特征:跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。

2.金融衍生工具的分类:

(1)按产品形态分类，分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。

常见的独立衍生工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等

(2)按金融衍生工具自身交易的方法和特点分类，分为金融远期合约，金融期货、金融期权.金融互换和结构化金融衍生工具，其中金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易。主要包括货币期货、利率期贷、股票指数期货和股票期货四种。

(3)按基础工具分类,可以分为股权类产品的衍生工具，货币衍生工具，利率衍生工具，信用衍生工具以及其他衍生工具，

3.我国金融衍生工具市场分为交易所交易市场、场外交易市场。其中场外交易市场包括银行间与银行柜台衍生工具市场、证券公司机构间与证券公司柜台衍生工具市场两大部分。

4.金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为远期价格)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约，金融远期合约主要包括:股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议远期汇率协议。

5.金融期货是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。

6.金融期货与金融现货的对比:交易对象不同、交易目的不同、交易价格的含义不同、交易方式不同、结算方式不同。

7.金融期货交易与普通远期交易的区别: 

(1) 交易场所和交易组织形式不同; 

(2) 交易的监管程度不同，

(3) 金融期货交易是标准化交易，远期交易;的内容可协商确定: 

(4) 保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同,

8.金融期货的主要交易制度:集中交易制度、标准化的期货合约和对冲机制，保证金制度、结算所和无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制及断路器规则、强行平仓制度、强制减仓制度。

9.按基础工具划分，金融期货主要有三种类型:外汇期货(又被称为货币期货) .利率期货、期权类期货。

10.除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率(Libor) 香港银行间同业拆放利率(Hibor) 、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等等。

11.股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积，采用现金结算。

12.金融期货四项基本功能:套期保值功能、价格发现功能、投机功能和套利功能。

13.期货市场上的投机者会利用对未来期货价格走势的预期进行投机交易，预计价格.上涨的投机者会建立期货多头，反之则建立空头。

14.互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换，利率互换、权益互换、信用互换等类别。

15.人民币利率互换是指交易双方约定在未来的定期限内，根据约定的人民币本金和利率计算利息并进行利息交换的金融合约。

1.借入人开展科创板转融券业务应收取保证金。应收职的保证金比例可低于20%，其中货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。

2.借入人和出借人协商一致，可申请科创板转融券约定申报的展期，提前了结，经证券金融公司同意后可以展期或提前了结。借入人和出借人应在原合约到期日前的同一交易日向证券金融公司提交展期指令，在商定的归还日前的同一交易日提交提前了结指令。

3.未经全国股份转让系统公司许可,主办券商不得将转让信息提供给客户从事自身股票转让以外的其他活动，不得将转让信息提供给客户以外的其他机构和个人，不得在营业场所外使用转让信息。

4.主办券商开展做市业务，应通过专用证券账户、专用交易单元进行。做市业务专用证券账户应向中国证券登记结算有限责任公司和全国股份转让系统公司报备。主办券商开展做市业务，不得干预挂牌公司日常经营，其业务人员不得在挂牌公司兼职。

5.证券公司可以采取协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价等方式发行、销售与转让私募产品，不得采用集中竞价方式，法律法规有明确规定的除外。

6.证券公司代理投资者在柜台市场交易由其他合法登记机构登记的私募产品时，可以采取名义持有模式，以证券公司名义在该产品登记机构开立产品账户，享有产品持有人权利。

7.证券公司应当在产品登记机构开立柜台市场自有产品专用账户，并与其他自有产品账户相互限离。证券公司应当将柜台市场自有产品专用账户和参与柜台市场交易的自有资金专用存款账户向中国证券业协会报备。

8.证券公司可以在区域性股权市场开展的业务包括(关键点) : 推荐企业挂牌、销可转换为股票的公司债券、代理开立区域性股权市场证券账户、为在区域性股权市场开户的合格投资者买卖证券提供居间介绍服务、改制辅导、管理培训、管理咨询财务顾可等相关服务等。