基金从业三科必考知识点学习打卡：第20天

1.合规独立性包括部门、机制和问责等独立性，其中，合规部门的独立性最为重要。

【引申】合规独立性是指基金管理人的合规管理应当在体制机制、组织架构、人力资源、管理流程等诸多方面独立于内部其他风险部门、业务部门、内部审计部门等。

【技巧】考试常考查：最重要的合规独立性是部门独立性。

2.合规风险的主要种类：投资合规性风险、销售合规性风险、信息披露合规性风险、反洗钱合规性风险。

【引申】合规风险是指因公司及员工违反法律法规、基金合同和公司内部规章制度等而导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。

【技巧】合规风险的种类：投资、操作、披露、反洗钱风险。

3.督察长负责组织指导公司监察稽核工作，履行职责的范围应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节。

【引申】基金管理人应保证督察长的独立性。

【技巧】督察长职责范围：“公基”全包含。

4.公司所有员工不得从事的违反忠实义务行为：

（1）以任何行为欺骗或欺诈任何公司现有或将来的客户；

（2）对重大事实作虚假陈述或隐瞒重要事实，该事实隐瞒会使得其陈述具有误导性质；

（3）参与任何对客户或将来的客户构成欺诈或欺骗的行为、实践或商业交往；

（4）参与任何操纵市场的行为；

（5）向任何其他人透露（除非是代表客户履行职责的行为）关于客户、公司的任何证券交易或与此有关的信息。

【引申】基金公司、部门及员工不得参与通过单独或合谋操纵证券市场价格， 扰乱证券市场秩序的行为。

【技巧】员工违反忠实义务的行为：

（1）欺骗客户；

（2）虚假陈述重要事实；

（3）参与欺诈客户的行为；

（4）参与操纵市场的行为；

（5）向他人透露客户、公司交易的信息。

5.基金管理人加强合规文化建设，应在以下四个方面努力：

（ 1 ）基金管理人管理层对合规文化建设工作足够重视；

（ 2 ）加强合规管理部门与业务部、监察稽核部等各部门之间的信息交流和良好的互动性，实现资源共享；

（ 3 ）有效落实合规考核机制；

（ 4 ） 积极推行全员合规理念，加强合规文化思想教育。

【引申】公司内部要具有清晰的责任制和问责制，以及相应的激励约束机制， 形成所有员工理所当然要为他从事的职业和所在岗位的工作负责任的氛围，进而逐步形成基金管理人的合规文化。

【技巧】管理人加强合规文化建设，应努力的方面：

（1）管理层重视；

（2）各部门交流互动；

（3）落实合规考核机制；

（4）推行全员合规理念。

1.在各类RQFII机构中，基金系RQFII 机构成为主力。

【引申】随着 RQFII 政策逐步放宽，RQFII 机构也开始陆续拓展美国、欧洲市场。RQFII 的开通也促进了内地证券和资产管理公司在香港设立分支机构的进程。

【技巧】课本上只明确出现过基金系 RQFII，因此涉及此种问题且自我记忆不清晰时可优先选择。

2.中外合资基金管理公司外资持股比例上限为49％，港资持股比例可达50％以上。

【引申】合资公司的境外股东需满足的条件：

（1）3 年无监管机构或司法机关的处罚；

（2）实缴资本不少于 2 亿元人民币的等值可自由兑换货币；

（3）……

【技巧】外资持股比例要求严格，因此设定在 49% 以下；港资相对宽松，可达 50% 以上。

3.基金互认是基金跨市场销售的一种制度性安排，即在一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区都进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售。

【引申】UCITS 基金，是一种执行较好的基金互认安排。

【技巧】“互认”即在另一国家或地区相互认可，与定义相应。

4.债券通的开通标志着人民币国际化的重要进展，也是中国扩大金融市场特别是银行间债券市场开放的有力举措。

【引申】继沪港通、深港通后， 债券通的开通标志着人民币国际化的重要进展，也是中国扩大金融市场特别是银行间债券市场开放的有力举措。

【技巧】根据关键字“银行间债券市场”即可进行选择。

5.债券通遵循“先北后南”的逐步开放格局。

【引申】首先开放香港与其他国家和地区的境外投资者购买内地债券的“北向通”，再由两地监管当局适时扩展允许内地投资者投资香港债券市场的“南向通”。

【技巧】沪港通、深港通是“先南后北”的开放格局，债券通是“先北后南”。

1.基金业协会根据相关法律的规定，对非公开募集基金管理人进行登记管理，并对募集完成的非公开募集基金依法进行备案管理。

【引申】我国目前股权投资基金行业自律组织的行业自律内容主要集中在募集、合格投资者准入、信息披露、内控管理、合同指引、服务业务管理等方面。

【技巧】与公募基金向中国证监会登记备案区分记忆。

2.基金管理人进行登记与备案，应遵循的原则：

（1）及时性；

（2）信息报送的真实性、准确性、完整性、合规性。

【引申】基金管理人在办结登记手续之日起6 个月内仍未备案首只私募基金产品的，基金业协会将注销该基金管理人的登记。

【技巧】真实准确，完整合规，及时。

3.基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起20 个工作日内，以通过网站公示基金管理人基本情况的方式，为基金管理人办结登记手续。

【引申】经登记后的基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，基金业协会应及时注销基金管理人登记。

【技巧】为管理人和基金办理登记和备案，都是 20 个工作日。

4.募集机构应当确保投资者已知悉股权投资基金的投资条件，投资者应当书面承诺其为自己购买股权投资基金。

【引申】单位或个人不得为规避合格投资者标准，募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品，或将股权投资基金份额或其收益权进行非法拆分转让。

【技巧】重要事情要书面确认。

5.募集机构对投资者进行风险评估的结果有效期不得超过 3 年，逾期需要重新评估。投资者持有同一股权投资基金产品超过 3 年时除外。

【引申】如果募集机构线上募集，也应当履行特定对象确定程序。

【技巧】持有同一产品超过有效期（3 年），证明此投资者风险承受和识别能力无大变动。