证券从业双科必考知识点学习打卡：第20天

1.信用违约互换(简称CDS) ：最基本的信用违约互换涉及两个当事人，双方约定以某一信用工具为参考，一方向另一方出售信用保护，若参考工具发生规定的信用违约事件，则信用保护出售方必须向买方支付赔偿。

2.期权又被称为“选择权”.是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利。期权交易就是对这种选择权的买卖。

3.金融期货与金融期权的区别:基础资产不同、交易者权利与义务的对称性不同、履约保证不同(期货交易双方都需要缴纳履约保证金，期权只有出售者需要开立保证金账户缴纳保证金)，现金流转不同、盈亏特点不同、套期保值的作用与效果不同。

4.金融期权的分类:

(1)按照选择权的性质划分，分为认购期权(看涨期权、卖权)和认沽期权(看跌期权、卖权)。

(2)按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权(只能在期权到期日执行)。美式期权(在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行)和修正的美式期权(在期权到期日之前的一系列规定日期执行)。

5.金融期权的基本功能包括:套期保值功能，价格发现功能、投机功能和投机功能。

6.权证是基础证券发行人或其以外的第三人(简称发行人)发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。从产品属性看，权证是一种期权类金融衍生产品。

7.权证的分类:

(1)根据权证行权所买卖的标的股票来源不同，权证可分为认股权证和备兑权。

(2)按照持有人权利的性质不同，权证分为认购权证和认沽权证。

(3)按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等类别。

8.可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。 可转换公司债券实质上嵌入了普通股票的看涨期权。

9.可转换公司债券的特征:可转换债券是一种附有转服权的特殊债券;可转换债券具有双重选择权的特征。

10.分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间存在以下区别:权利载体不同、行权方式不同、权利内容不同

11.可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行，在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。

12.可交换债券与可转换债券区别:发行主体不同;用于转股的股份来源不同;转股对公司股本的影响不同。

13.存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。

14.结构化金融衍生产品是运用金融工程结构化方法，将若干种基础金融商品和金融行生产品相结合设计出的新型金融产品。目前最为流行的结构化金融行生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票据。

15.金融风险的定义:

(1)风险是结果的不确定性，是一种变化。

(2)风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失。

(3)风险是结果对期望的偏离，是(收益的)波动性。

1.代销金融产品指接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。