证券从业双科必考知识点学习打卡：第21天

1.风险的分类:

(1)信用风险

(2)市场风险。广义的市场风险涵盖了四大风险因子，包括股票价格、 利率，商品价格。汇率。市场风险具有明显的系统性风验特征，很难 通过分散化投资完全消除。套期保值(即对冲》和定价补偿 是管理市场风险最主要的方法，金融衍生产品和金融工程是管理市场风险的主要工具和技术。

(3)操作风险

(4)流动性风险。流动性风险是指金融市场参与者无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。通常被分为融资流动性风险和资产流动性风险。

(5)声誉风险

2.风险与金融产品和投资:任何金融产品是风险和收益的组合、风险是与收益相匹配的、投资是以风险换收益。

3.风险与金融机构:金融机构的本质是承担和经营风险的企业、风险管理是金融机构的核心竞争力。

4.风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理。风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险。

5.风险管理策略包括:风险规避、风险控制、风险分散.风险对冲、风险转移、风险补偿与准备金，

6.风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。

7.投资者通过购买某种金融产品或采取某些合法的手段将风险转移给愿意和有能力承接的主体，被称为风险转移。风验转移可分为保险转移和非保险转移。

8.风险管理流程包括:风险的识别，风险的衡量，风险的应对，风险的监测、预警与报告。

9.压力测试是指将整个金融机构或资产组合置于某一特定压力情景之下， 然后测试该金融机构或资产组合在这些关键市场变量突变的压力下的表现状况，以考虑它们是否能经受得起种市场的突变。

10.证券公司在进行压力测试，应当遵循的原则包括全面性原则:全面性原则、实践性原则、审慎性原则、前瞻性原则。

11.市场风验衡量方法包括:敏感性分析和波动性分析。

波动性分析的主要方法包括波动率和方差、VaR.VaR是指在正常的市场条件和给定的置信水平下，某一投资组合在给定的持有期间内可能发生的最大损失。

12.信用风险构成要素包括:违约概率、违约损失率、违约风险暴露、预期损失和非预期损失。

13.信用风险评估方法包括:专家系统与5Cs和信用打分模型。

5Cs系统是指品德(Character)、 资本 (Capital)、 还款能力

(Capacity)↓抵押(Collateral) 。经营环境(Condition) 。15.信用评级包括:外部评级和内部评级。

14.融资流动性风险衡量因素包括:流动性覆盖率和净稳定资金率。

(1)流动性覆盖率(LCR)，指压力情景下公司持有的优质流动性资产与未来30天的现金净流出量之比。未来30天现金净流出量是指未来30天的预期现金流出总量与预期现金入总量的差额，

(2)净稳定资金率(NSFR) , 指可用稳定资金与所需稳定资金之比。

15.资产流动性风险衡量方法包括:买卖价差法和冲击成本,冲击成本是机构大户面临的流动性成本的重要表现，市场流动性越高，冲击成本越低。

1.根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》第四十九条规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉: 

①个人集资诈骗，数额在10万元以上的；

②单位集资诈骗，数额在50万元以上的，

2.操纵证券、期货市场罪的含义:

(1) 单独或合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖;

(2) 与他人串通以事先约定的时间价格和方式相互进行交易，

(3) 在自己实际控制的账户之间进行交易，或者以自己为交易对象，自买自卖等方式，操纵证券.期货市场(含交易价格、交易量等)的行为.

3.商业银行、证券交易所期贷交易所.证券公司、期货经纪公司保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托信托的财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员,处3年以下有期徒刑或者拘役，井处3万元以上30万元以下罚金;情节特别严重的，处3年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金。