六、公司债券和企业债券的区别

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1.我国的企业债券和公司债券在（  ）方面有所不同。

Ⅰ.发行方式以及发行的审核方式

Ⅱ.担保要求

Ⅲ.发行主体的范围

Ⅳ.发行定价方式

A.Ⅰ、Ⅱ 

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ 

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】我国的公司债券和企业债券在以下方面有所不同：（1）发行主体的范围不同；（2）发行方式以及发行的审核方式不同；（3）担保要求不同；（4）发行定价方式不同。故本题选D选项。

2.企业债券利率可以为银行相同期限居民储蓄定期存款利率的（  ）。

A.140% 

B.170%

C.190% 

D.150%

【答案】A

【解析】企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%，即不能超过140%，故本题选A选项。

七、欧洲债券与外国债券的区别

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1.在我国银行间债券市场，债券交易采用（  ），逐笔结算。

A.集合竞价 

B.连续竞价

C.市场定价 

D.双边谈判成交

【答案】D

【解析】全国银行间债券市场交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔结算。故本题选D选项。

2.核准可以成为上海证券交易所固定收益平台交易商的机构包括（  ）。

Ⅰ.证券公司

Ⅱ.基金管理公司

Ⅲ.保险资产管理公司

Ⅳ.财务公司

A.Ⅰ、Ⅳ 

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】经过上海证券交易所核准，取得固定收益平台交易参与资格的证券公司、基金管理公司、财务公司、保险资产管理公司及其他机构可作为交易商参与固定收益平台交易。故本题选D选项。

八、银行间债券市场与交易所债券市场的区别

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1.下列关于国际债券的描述正确的有（  ）。

Ⅰ.国际债券是一种跨国发行的债券，涉及三个或三个以上的国家

Ⅱ.通过发行国际债券，可以使发行人灵活和充分地为其建设项目和其他需要提供资金

Ⅲ.由于发行人进入国际债券市场必须由国际性的资信评估机构进行债券信用级别评定，只有高信誉的发行人才能顺利地进行筹资

Ⅳ.在国际债券市场上筹集资金，有时可以得到一个主权国家政府最终付款的承诺保证

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】Ⅰ项错误，应改为：国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。故本题选C选项。

2.外国债券在发行法律方面的特性有（  ）。

Ⅰ.不受发行地所在国有关法规的管制和约束

Ⅱ.受发行地所在国有关法规的管制和约束

Ⅲ.必须经官方主管机构批准

Ⅳ.不必须经官方主管机构批准

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ 

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准。欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。故本题选B选项。

九、证券投资基金与股票、债券的区别

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1.基金与股票、债券的区别在于（  ）。

Ⅰ.筹资规模不同

Ⅱ.反映的经济关系不同

Ⅲ.所筹集资金的投向不同

Ⅳ.收益风险水平不同

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】基金与股票、债券的区别包括：（1）反映的经济关系不同；（2）所筹集资金的投向不同；（3）收益风险水平不同。故本题选C选项。

2.一般情况下，按照投资风险由低到高排序，下列排列正确的是（  ）。

A.债券、基金、股票 

B.基金、股票、债券

C.股票、债券、基金 

D.股票、基金、债券

【答案】A

【解析】股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票有较大的风险。债券的直接收益取决于债券利率，而债券利率一般是事先确定的，投资风险较小。基金主要投资于有价证券，投资选择灵活多样，从而使基金的收益有可能高于债券，投资风险又可能小于股票。故本题选A选项。

十、封闭式基金和开放式基金的区别

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1.封闭式基金与开放式基金的区别主要有（  ）。

Ⅰ.期限不同

Ⅱ.发行规模限制不同

Ⅲ.基金份额交易方式不同

Ⅳ.交易费用不同

A.Ⅰ、Ⅱ 

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ 

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】封闭式基金与开放式基金有以下主要区别：（1）期限不同；（2）发行规模限制不同；（3）基金份额交易方式不同；（4）基金份额的交易价格计算标准不同；（5）基金份额资产净值公布的时间不同；（6）交易费用不同；（7）投资策略不同。故本题选D选项。

2.关于封闭式基金与开放式基金的说法中，错误的是（  ）。

A.封闭式基金的基金规模是固定的

B.开放式基金的投资者可随时提出申购或赎回申请

C.封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响

D.开放式基金一般每周或更长时间公布一次

【答案】D

【解析】D选项错误，封闭式基金一般每周或更长时间公布一次，开放式基金一般在每个交易日连续公布。故本题选D选项。