【法规计算题】基金份额折算方法

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例题1：假设某投资者在某ETF基金募集期内认购了5000份ETF，基金份额折算日的基金资产净值为3127000230.95元，折算前的基金份额总额为3013057000份，当日标的指数收盘值为966.45元，请问其折算比例是（）。

A．1.06384925

B．1.07384395

C．0.92786407

D．0.92765293

例题2：某投资者在某ETF基金募集期内认购了10000份ETF，基金份额折算日基金资产净值为1000000000.00元，折算前基金份额总额为1000100000.00份，当日标的指数收盘价为900元，以标的指数的千分之一作为基金份额净值进行基金份额的折算，则该投资者折算后的基金份额为（）。

A.11110.00

B.9000.90

C.8999.10

D.11122.22

【例题1】

考点：ETF的上市交易与申购、赎回；

正确答案：B

解析：本题考查ETF折算比例。

T日收市后，基金管理人计算当日的基金资产净值X和基金份额总额Y。

T日标的指数收盘值为I，若以标的指数的l‰作为基金份额净值进行基金份额的折算，则T日的目标基金份额净值为I/1000。

折算比例＝（X⁄Y）/（I⁄1000）=（3127000230.98/3013057000）/（966.45/1000）=1.07384395（以四舍五入的方法保留小数点后8位）。

折算后的份额＝原持有份额×折算比例。

故本题选B选项。

【例题2】

考点：6.2ETF的上市交易、申购和赎回：ETF份额的折算

正确答案：A

解析：本题考查ETF份额的折算。

折算比例=（计算当日的基金资产净值÷基金份额总额）÷标的指数收盘值÷1000

折算后的份额＝原持有份额×折算比例

（1）由题可知：折算日基金资产净值=1000000000元，基金份额总额=1000100000份，标的指数收盘值=900元，原持有份额=10000份。

（2）带入公式可得：折算比例=（1000000000÷1000100000）÷（900÷1000）=1.11100001

折算后的基金份额=10000×1.11100001≈11110.00

A选项符合题意。

故本题选A选项。