【基础计算题】持有区间收益率

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例题1：14年12月31日，某股票基金资产净值为3亿元，到2015年12月31日，该基金资产净值变为4.5亿元。假设该基金净值变化来源仅为资产增值和分红收入的再投资，则该基金在2015年的收益率为（  ）。

A．30%

B．40%

C．50%

D．60%

例题2：假设某投资者在2013年12月31日买入1股A公司股票，价格为100元。2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元。那么在该区间内，持有区间收益率为（  ）。

A．3%

B．5%

C．8%

D．11%

例题3：假设某投资者在2014年12月31日买入1股价格为10元的股票，2015年6月30日，分红0.1元。2015年1月31日股价为12元。那么在该区间内，资产回报率为（  ）；收入回报率为（  ）；总持有区间收益率为（  ）。

A．1%；20%；19%

B．20%；1%；21%

C．16.67%；0.83%；17.5%

D．0.83%；16.67%；17.5% 

【例题1】

正确答案：C  

解析：本题考查收益率的计算。

资产回报率计算的是每单位资产能带来的利润，其计算公式为：资产回报率=（期末资产价格-期初资产价格）÷期初资产价格。

本题中，该股票基金期初资产价格为3亿元，期末资产价格为4.5亿元。

将数据代入公式得，资产回报率=（4.5-3）÷3=50%。

故本题选C选项。

【例题2】

正确答案：C  

解析：本题考查持有区间收益率的计算。

投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。

资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加/ 减少。资产回报率=（期末资产价格－期初资产价格）÷期初资产价格×100％。

收入回报包括分红、利息等。收入回报率=期间收入÷期初资产价格×100％。

本题中，该投资者买入1股A公司股票，价格为100元。A公司发放3元分红，股价为105元。

持有区间收益率=资产回报率+收入回报率=5÷100+3÷100=8%。

故本题选C选项。

【例题3】

正确答案：B  

解析：本题考查持有区间收益率的计算。

投资者购买证券、基金等投资产品，关心的是在持有期间所获得的收益率。持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。

资产回报率=（期末资产价格－期初资产价格）÷期初资产价格；收入回报率=期间收入÷期初资产价格；持有区间收益率=资产回报率+收入回报率。

本题中，投资者在2014年12月31日买入1股价格为10元的股票，2015年6月30日，分红0.1元。2015年1月31日股价为12元。

将数值代入公式得，资产回报率=（12－10）÷10=20%；收入回报率=0.1÷10=1%；持有区间收益率=20%+1%=21%。

故本题选B选项。

1.持有区间收益率
持有区间收益＝资产回报＋收入回报

计算公式为：

收入回报率=期间收入/期初资产价格×100％