【冲关笔记】证券法规第三章第二节

证券投资顾问业务和发布证券研究报告是证券投资咨询业务的两种基本形式，也是证券经营机构服务客户的重要手段。两者既具有显著区别，又密切联系。

（一）证券投资顾问业务和发布证券研究报告的区别

（点击图片看大图）

（二）证券投资顾问业务和发布证券研究报告的联系

（点击图片看大图）

（一）证券投资咨询机构资格管理

申请证券投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件：

1.单独从事证券投资咨询业务的机构，有5名以上取得证券投资咨询从业资格的专职人员；同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有1名取得证券投资咨询从业资格；

2.有100万元人民币以上的注册资本；

3.有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施；

4.有公司章程；

5.有健全的内部管理制度；

6.具备中国证监会要求的其他条件。

（二）证券投资咨询人员资格管理

从事证券投资咨询业务的人员，必须取得证券投资咨询从业资格并加入一家有从业资格的证券投资咨询机构后，方可从事证券投资咨询业务。

证券投资咨询人员不得同时在2个或2个以上的证券投资咨询机构执业。

（一）证券投资顾问业务的基本原则

（点击图片看大图）

（二）证券投资顾问业务的内部控制要求

1.证券投资顾问人员管理制度要求

证券公司、证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投资顾问人员注册登记、岗位职责、执业行为的管理。

2.证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制要求

证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等业务环节。

3.保证与服务方式、业务规模相适应

证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应。

4.业务留痕管理和档案保存要求

证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。

证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

5.人员培训要求

证券公司、证券投资咨询机构应当加强人员培训，提升证券投资顾问的职业操守、合规意识和专业服务能力。

一、 “荐股软件”的概念

（一）提供涉及具体证券投资品种的投资分析意见，或者预测具体证券投资品种的价格走势

（二）提供具体证券投资品种选择建议

（三）提供具体证券投资品种的买卖时机建议

（四）提供其他证券投资分析、预测或者建议

二、资格管理

向投资者销售或者提供“荐股软件”，并直接或者间接获取经济利益的，属于从事证券投资咨询业务，应当经中国证监会许可，取得证券投资咨询业务资格

三、基本原则

证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，应当遵循客观公正、诚实信用原则，不得误导、欺诈客户，不得损害客户利益。

（一）基本原则

证券投资咨询机构及其执业人员从事证券投资咨询活动必须遵循客观公正、诚实信用的基本原则：

1.不得以虚假信息、内幕信息或市场传言为依据向客户或投资者提供分析、预测或建议。

2.预测证券市场、证券品种的走势或就投资证券的可行性进行建议时需有充分的理由和依据，不得主观臆断。

3.证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务产品不得有建议投资者在具体证券品种上进行具体价位买卖等方面的内容。

4.证券投资咨询机构及其执业人员不得参加媒体等机构举办的荐股“擂台赛”、模拟证券投资大赛或类似的栏目或节目。

5.证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、作有损原意的删节和修改，并自提供之日起将其稿件以书面形式保存3年。

6.证券投资咨询执业人员向公众提供证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务时，须先行取得所在机构的同意或认可。

（二）信息披露

证券投资咨询机构或其执业人员在预测证券品种的走势或对投资证券的可行性提出建议时，应明确表示在自己所知情的范围内本机构、本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券是否有利害关系。

（一）证券投资咨询人员执业行为的总体要求

（点击图片看大图）

（二）证券分析师执业行为准则

证券分析师应当自觉遵守法律、法规、中国证监会的有关规定、行业自律规则以及所在证券公司、证券投资咨询机构的内部管理制度，规范执业行为，遵循独立、客观、公平、审慎、专业、诚信的执业原则。

1.保持独立性；

2.保持客观性；

3.公平对待发布对象；

4.认真审慎、专业严谨；

5.恪守诚信原则；

6.信息保密；

7.充分尊重知识产权；

8.报告违法违规事项；

9.防范利益冲突；

10.珍惜职业称号和职业声誉；

11.防范不正当竞争；

12.规范参与公众交流活动；

13.维护所在机构利益。

（三）证券投资顾问执业行为准则

证券投资顾问应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顺问服务。

1.忠实客户利益；

2.提供适当的投资建议服务；

3.提供投资建议应具有合理依据；

4.规范参与媒体证券节目。

热文推荐