【私募计算题】基金业绩评价的指标

练题区

例题1：某投资者投资A基金10万元钱，现获得现金分红2万元，还有2万元未成功退出，则总收益倍数为（  ）。

A.0.2

B.0.4

C.0.5

D.0.3

例题2：某投资者投资A基金10万元钱，现获得现金分红20000元，则已分配收益倍数为（  ）。

A.0.2

B.0.025

C.0.5

D.0.3

例题3：假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。则基金份额净值为（ ）元。

A.1.1

B.1.15

C.1.65

D.1.17

例题4：材料：假设某基金募集规模为10亿元，于2011年1月1日成立，截至2017年12月31日各年现金流均为期初现金流；其中，投资者分配未投资回收扣除基金费用和管理人业绩报酬后的分配。各年现金流情况如下表所示：（单位：亿元）

截至2017年12月31日，该基金经审计的净资产为1.1亿元，其中，扣除管理人业绩报酬后归属投资者的净资产为0.8亿元；基金未退出股权投资估值为1.2亿元。:

（1）基金的毛内部收益率为（ ）。

A.33.3%

B.27.7%

C.19.6%

D.16.7%

（2）基金的净内部收益率为（ ）。

A.33.3%

B.27.7%

C.19.6%

D.16.7%

例题5：材料：假设某基金募集规模为6亿元，2010年成立，截至2015年末的净资产净值为12亿元，各年度投资者缴款和分配金额如下表所示：（单位：亿元）

（1）基金已分配收益倍数为（ ）。

A.1.41

B.0.71

C.1.77

D.4.65

（2）基金总收益倍数为（ ）。

A.1.41

B.0.71

C.1.77

D.4.65

（3）该基金所投资部分企业在2017年产生估值下降甚至损失，截至2017年末的净资产为2亿元，2016年和2017年投资者缴款和分配金额如下表所示

基金总收益倍数为（ ）。

A.6.5

B.0.92

C.4.61

D.2.49

【例题1】

考点：基金业绩评价的指标；

正确答案：B  

解析：总收益倍数DPI=（投资者所获得现金分红+剩余价值）÷已投资资本，则总收益倍数=（2+2）÷10=0.4。故本题选B选项。

【例题2】

考点：基金业绩评价的指标；

正确答案：A  

解析：已分配收益倍数（DPI）=投资者所获得现金分红÷已投资资本，则DPI=20000÷100000=0.2。故本题选A选项。

【例题3】

考点：基金业绩评价的指标；

正确答案：B  

解析：本题考查基金份额净值的计算。

基金资产净值=项目价值总和＋其他资产价值－基金费用等负债A股票价值=10×30=300（万元）；B股票价值=50×20=1000（万元）；C股票价值=100×10=1000（万元）；代入公式：基金资产净值=300+1000+1000+1000-500-500=2300（万元）基金份额净值=基金资产净值÷基金份额代入公式：基金份额净值=2300÷2000=1.15（元）故本题选B选项。

【例题4】

【例题5】