【基金保卫战】把握考试方向，必备考试大纲—第8章（科三）

第八章 私募股权投资基金的内部管理

新的一周开启，伙伴们双十二有duo手吗，鸡精君的手早在双十一就duo了，呃~好血腥~话说回来，这周末大家就要考试了呀，不要鸡冻，这一周跟君君一起好好复习哦！

一．本章大纲

二．考点展开

掌握：

1.清算的主要程序：

（1）基金终止后，由基金清算小组（清算人）统一接管基金资产；

（2）基金清算小组（清算人）对基金资产进行清理和确认；

（3）对基金资产进行评估和变现；

（4）处理与清算有关的未了结事务；

（5）清缴所欠税款；

（6）清理债权债务；

（7）制定并披露清算报告；

（8）对基金资产进行分配。

2.基金信息披露的内容：

3.基金信息披露的方式：

（1）定期信息披露；

（2）季度信息披露；

（3）年度信息披露。

4.外包服务中基金管理人应依法承担的责任：

（1）制定相应的风险管理框架及制度和业务外包实施规划，确定外包活动范围；

（2）关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取隔离措施；

（3）管理人委托外包机构提供基金业务外包服务的，应依法承担的责任不因外包而免除。

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理解：

1.公司型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出：

2.合伙型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出：

3.契约型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出：

4.基金出现清算的几种原因：

（1）基金存续期届满；

（2）基金份额持有人大会（股东大会或全体合伙人）决定进行基金清算；

（3）全部投资项目都已清算退出；

（4）符合合同约定的清算条款。

5.信息披露的禁止性规定：

6.基金托管的作用：

在基金管理人开展资产管理业务时，引入基金托管人是为了引入独立的第三方机构，加强对基金财产运作的监督，利于更好地保障基金投资者的权益。

7.基金托管机构的职责：

8.基金外包业务的含义和服务内容：

9.选择外包服务机构的基本原则：

（1）管理人开展外包活动前应对外包机构开展尽职调查；

（2）与外包机构签订书面外包服务合同或协议；

（3）未经管理人同意，外包机构不得将已承诺的基金业务外包服务转包或变相转包；

（4）外包机构应具备开展外包业务营运能力和风险承受能力，建立防火墙制度与业务隔离制度。

10.基金业绩评价的内部收益率(IRR)指标：

11.基金业绩评价的已分配收益倍数(DPI)指标：

12.基金业绩评价的总收益倍数(TVPI)指标：

13.管理人内部控制的作用：

（1）保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念；

（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展；

（3）保障股权投资基金财产的安全、完整；

（4）确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。

14.管理人内部控制的原则：

（1）全面性原则；

（2）相互制约~；

（3）执行有效~；

（4）独立性~；

（5）成本效益~；

（6）适时性~。

15.管理人内部控制的要素构成：

16.管理人内部控制的主要控制活动要求：

（1）管理人应建立科学严谨的业务操作流程；

（2）授权控制应贯穿股权投资基金的主要环节的始终；

（3）自行募集的，应设置有效机制，建立合格投资者适当性制度；

（4）委托募集的，应委托获得证监会基金销售业务资格且成为基金业协会会员的机构募集股权投资基金；

（5）管理人应建立完善的财产分离制度；

（6）管理人应建立健全相关机制，防范利益冲突，保护投资者利益；

（7）管理人应建立健全投资业务控制；

（8）股权投资基金应由基金托管人托管，管理人应建立健全托管人遴选制度，保障资金安全；

（9）管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度；

（10）管理人应建立健全外包业务控制，至少每年开展一次全面的外包业务风险评估；

（11）管理人自行承担信息技术和会计核算等职能的，应建立相应的信息系统和会计系统。

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了解：

1.私募股权投资基金投资者关系管理的意义：

（1）促进管理人与投资者之间的良性关系，增进投资者对管理人及基金的进一步了解和熟悉；

（2）利于管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持；

（3）增加基金信息披露透明度，利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称。

2.私募股权投资基金各阶段与投资人互动的重点：

3.基金估值原则和主要方法：

（1）原则：

（2）主要方法：

A.成本法；

B.市场法；

C.收入法；

D.重置成本法。

4.基金费用和收益，基金会计核算和基金财务报告：

5.清算的基本含义：

基金清算：是指基金与有合同规定或法定事由终止时对基金财产进行清理处理的善后行为。

6.基金收益分配的基本原则：

（1）向投资者返还投资本金；

（2）向投资者支付约定的优先受益；

（3）剩余收益按约定的比例向管理人和投资者之间进行分配。

7.基金收益分配的方式：

（1）按基金分配；

（2）按单一项目分配。

8.信息技术系统服务的含义和服务内容：

信息技术系统服务是指外包机构为基金管理人、基金托管人和其他基金业务外包服务机构提供基金业务核心应用系统、信息系统运营维护、信息系统安全保障和第三方电子商务平台等服务。

9.基金外包服务中可能存在的利益冲突：

（1）外包机构应建立防火墙制度与业务隔离制度，防范利益输出；（外包机构内部的利益冲突）

（2）外包机构破产或清算时，外包服务所涉及的基金资产和客户资产不属于其破产财产或清算财产；（外包基金资产和客户资产的利益冲突）

（3）开展外包服务同时提供托管服务的应设立专门的团队与业务系统，外包业务与托管业务团队之间建立业务隔离，防范潜在的利益冲突。（外包机构与托管团队的利益冲突）

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往期回顾：

第七章：http://bang.duia.com/duibaGroupTopic/portal/448649