【基金保卫战】把握考试方向，必备考试大纲—第9章（科三）

第九章.政府监管

倒数第二章啦，距离考试也就剩三四天了，君君正在为大家整理一些三个科目命中几率很高的考点，敬请期待哦~

一．本章大纲

二．考点展开

掌握：

1.合格投资者标准、视为合格投资者的情形及穿透核查的基本要求：

投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：

（1）净资产不低于1000万元的单位；

（2）金融资产不低于300万元或近3年个人年均收入不低于50万元的个人。

2.单只基金的投资者人数限制:

（1）契约型股权投资基金—不超200人；

（2）公司型~—有限责任公司不超50人、股份有限公司不超200人；

（3）合伙型~—不超50人。

3.基金份额转让对受让人资格及人数的基本要求：

受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资人数应当符合对单只基金的投资者人数的限制规定。

4.不得向投资者承诺本金不受损失或者承诺最低收益：

股权投资基金管理人和基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或承诺最低收益。

5.投资者不得非法汇集他人资金投资私募投资基金：

任何机构和个人不得为规避合格投资者标准，募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品。

6.从事私募投资基金业务禁止的9类行为：

7.公司增减资的条件和程序：

8.有限公司股权和股份公司股份的转让规则：

（1）向股东以外的人转让股份应经其他股东半数同意；

（2）其他股东自接到股权转让书面通知之日满30日未答复的视为同意转让；

（3）其他股东半数以上不同意转让的，不同意的股东应购买该转让的股权，不购买的视为同意转让；

（4）经同意转让的股权其他股东有优先购买权；

（5）两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例，协商不成的按转让时各自的出资比例行使优先购买权。

9.公司的利润分配和清算规则：

10.公司的税收制度：

（1）企业所得税税率一般为25%；

（2）对来自公司型基金分配的股息、红利所得，投资人是企业时为免税收入，是个人时按20%的个人所得税缴纳;

（3）创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，可按照其对中小高新技术企业投资额的70%，在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的可在以后纳税年度结转抵扣。

11.不得成为普通合伙人的主体：

国有独资企业、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为普通合伙人。

12.合伙企业的税收制度：

（1）合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则；

（2）合伙人是个人时适用5%~35%的五级超额累进税率计算征收个人所得税；合伙人是企业时适用企业所得税税率，计征企业所得税。

13.有限合伙企业合伙事务的执行方式、有限合伙人不视为执行合伙事务的8类行为：

（1）参与决定普通合伙人入伙、退伙；

（2）对企业的经营管理提出建议；

（3）参与选择承办有限合伙企业审计业务的会计师事务所；

（4）获取经审计的有限合伙企业财务会计报告；

（5）对涉及自身利益的情况，查阅有限合伙企业财务会计账薄等财务资料；

（6）在有限合伙企业中的利益受到侵害时，向有责任的合伙人主张权利或提出诉讼；

（7）依法为本企业提供担保。

14.有限合伙企业的利润分配、份额转让规则：

（1）利润分配和亏损分担按合伙协议约定办理，协议未规定或协议不明确的由合伙人协商决定，协商不成的由合伙人按实缴出资比例分配、分担，无法确定出资比例的由合伙人平分；

（2）有限合伙企业不得将全部利润分配给部分合伙人；

（3）有限合伙人可以将其在有限合伙企业中的财产份额出质；

（4）有限合伙人可按合伙协议的约定向合伙人以外的人转让其在有限合伙企业中的财产份额，但应提前30天通知其他合伙人。

15.私募基金合规运营与非法集资的界限：

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理解：

1.政府监管的法律依据：

2.私募股权投资基金的监管框架：

证监会及其派出组织依照《证券投资基金法》、《私募股权基金监督管理暂行办法》和中国证监会规定的其他有关规定，对股权投资基金业务活动实施监督管理。

3.适度监管原则：

（1）市场准入环节：不对基金管理人和基金进行前置审批，而是基于基金业协会的登记备案信息进行事后行业信息统计、风险监测和必要的检查；

（2）基金托管环节：由基金托管人托管；

（3）信息披露环节：对定期披露和重大事项的即时披露作了规定，其他事项由相关当事人在基金合同、公司章程或合伙协议中自行约定；

（4）行业自律环节：充分发挥基金行业协会作用，进行监测和纠纷调解等，并通过制定行业自律规则实现会员的自我管理。

4.私募股权投资基金宣传推介的方式：

不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式向不特定对象宣传推介。

5.专业化管理原则，建立利益冲突、利益输送防范机制的要求：

股权投资基金管理人不得兼营可能与投资基金业务存在冲突的业务，不得兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务，尽量避免兼营其他非金融业务。

6.与掌握中第6条类似，君君就不再列出了；

7.对创业投资基金的差异化管理：

（1）基金业协会在基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理等环节，对创业投资基金采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务；

（2）证监会及其派出机构对创业投资基金在投资方向检查等环节，采取区别于其他私募基金的差异化监督管理；在账户开立、发行交易和投资退出等方面为创业投资基金提供便利服务。

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了解：

1.违反监管的法律责任：

证监会及其派出机构可对其采取行政处罚、行政监管措施、市场禁入等措施，构成犯罪的依法移交司法机关追究刑事责任。

2.公司股东的责任承担方式：

3.有限合伙企业各类合伙人的责任承担方式：

以认缴的出资额为限对公司承担责任。

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往期回顾：

第八章：http://bang.duia.com/duibaGroupTopic/portal/450649