【基金保卫战】把握考试方向，必备考试大纲—第10章（科二）

今天不闲聊，时间紧迫，直切主题！

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第十章.基金业绩评价

一、大纲要点

掌握：

1、收益率的计算方法：

理解：

1、投资业绩评价的基础概念：

基础概念神马的官方教材上真没有，鸡精君没法给你变一个！罢特，取而代之，它的意义也是很重要滴！

基金业绩评价的意义：

（1）对于个人投资者：投资业绩的好坏可能会决定他们是否有足够的钱来支付大额开支，如子女教育、旅游等。

（2）对于储备养老金的参与者：投资业绩的好坏可能会决定其能否有舒适的退休生活。

（3）对于基金公司：想要提高其投资管理能力，必须测算和理解基金经理的业绩。

2、业绩比较基准概念与选取方法，绝对收益与相对收益的概念：

3、风险调整后收益的主要指标：

4、Brinson归因方法的三个归因项：

Brinson方法把基金收益与基准组合收益的差异归因于4个因素：

（1）资产配置；

（2）行业选择；

（3）证券选择；

（4）交叉效应。

5、全球投资业绩标准 (GIPS)的目的、作用和要求：

了解：

1、基金评价服务机构、基金分类、业绩计算和风格类型：

（1）基金评价服务机构：

我国提供基金评价业务的公司主要有晨星公司、银河证券、海通证券、招商证券、上海证券等。

（2）基金分类：

a、80%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金；

b、80%以上...投资于债券的，为债券基金；

c、80%以上...投资于其他基金份额的，为基金中的基金；

d、仅投资于货币市场工具的，为货币市场基金；

e、投资于股票、债券、货币市场工具或其他基金份额，并股票投资、债券投资、基金投资的比例不符合a、b、c规定的，为混合基金；

f.中国证监会规定的其它基金类别。

（3）业绩计算：

一般要求采用考虑了基金分红再投资的时间加权收益率。常见的基金回报率计算期间有：最近1月、3月、6月，今年以来，最近1年、2年、3年、5年、10年等。

（4）风格类型：基金风格反映了基金投资组合所有股票的总体情况。

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科二第9章考试大纲：

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