【章节要点】中级财务管理 -第一章 总论（二）

（一）计划与预算

1. 财务预测：指根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动作出较为具体的预计和测算的过程。主要有定性预测法和定量预测法。

2. 财务计划：根据企业整体战略目标和规划，结合财务预测的结果，对财务活动进行规划，并以指标形式落实到每一计划期间的过程。确定财务计划指标的方法有平衡法、因素法、比例法和定额法等。

3. 财务预算：根据财务战略、财务计划和各种预测信息，确定预算期内各种预算指标的过程。

财务预算的编制方法通常包括固定预算法与弹性预算法、增量预算法与零基预算法、定期预算法与滚动预算法等。

（二）决策与控制

1. 财务决策：指按照财务战略目标的总体要求，利用专门的方法对各种备选方案进行比较和分析，从中选出最佳方案的过程。财务决策的方法，主要有经验判断法和定量分析法。

2. 财务控制：指利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计划所规定的财务目标的过程。财务控制方法通常有前馈控制、过程控制、反馈控制等。

（三）分析与考核

1. 财务分析：指根据企业财务报表等信息资料，采用专门方法，系统分析和评价企业财务状况、经营成果以及未来趋势的过程。分析方法通常有比较分析法、比率分析法、因素分析法等。

2. 财务考核：指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任单位和个人完成任务的过程。财务考核的形式可以用绝对指标、相对指标、完成百分比考核，也可采用多种财务指标进行综合评价考核。

（一）企业财务管理体制一般模式的类型

企业财务管理体制概括地说，可分为集权型财务管理体制、分权型财务管理体制、集权与分权相结合型财务管理体制三种类型 :

1. 集权型财务管理体制

集权型财务管理体制，指企业对各所属单位的所有财务管理决策都进行集中统一，各所属单位没有财务决策权，企业总部财务部门不但参与决策和执行决策，在特定情况下还直接参与各所属单位的执行过程。

2. 分权型财务管理体制

分权型财务管理体制，指企业将财务决策权与管理权完全下放到各所属单位，各所属单位只需对一些决策结果报请企业总部备案即可。

3. 集权与分权相结合型财务管理体制（集权下的分权）

（1）企业对各所属单位在所有重大问题的决策与处理上实行高度集权，各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权。

（2）主要特点：

①在制度上，应制定统一的内部管理制度，明确财务权限及收益分配方法，各所属单位应遵照执行，并根据自身的特点加以补充。

②在管理上，利用企业的各项优势，对部分权限集中管理。

③在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积极性。各所属单位围绕企业发展战略和经营目标，在遵守企业统一制度的前提下，可自主制定生产经营的各项决策。为避免配合失误，明确责任，凡需要由企业总部决定的事项，在规定时间内，企业总部应明确答复，否则，各所属单位有权自行处置。

（二）企业财务管理体制一般模式的优缺点

1. 企业生命周期

一般而言，企业社会发展会经历初创阶段、快速发展阶段、稳定增长阶段、成熟阶段和衰退阶段。企业各个阶段特点不同，所对应的财务管理体制选择模式会有区别。如在初创阶段，企业经营风险高，财务管理宜偏重集权模式。

2. 企业战略

企业战略的发展大致经历了四个阶段，即数量扩大、地区开拓、纵向或横向联合发展和产品多样化，不同战略目标应匹配不同的财务管理体制。比如那些实施纵向一体化战略的企业，要求各所属单位保持密切的业务联系，各所属单位之间业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务管理体制。只有对本企业的战略目标及其特点进行深入的了解和分析，分别确定集权分权情况才能最有利于企业的长久发展。

3. 企业所处市场环境

如果企业所处的市场环境复杂多变，有较大的不确定性，就要求在财务管理划分权力给中下层财务管理人员较多的随机处理权，以增强企业对市场环境变动的适应能力。如果企业面临的环境是稳定的、对生产经营的影响不太显著，则可以把财务管理权较多地集中。

4. 企业规模

一般而言，企业规模小，财务管理工作量小，为财务管理服务的财务组织制度也相应简单、集中，偏重于集权模式。企业规模大，财务管理管理工作量大，复杂性增加，财务管理各种权限就越有必要根据需要重新设置规划。

5. 企业管理层素质

包括财务管理人员在内的管理层如果素质高、能力强，可以采用集权型财务管理体制。反之，通过分权可以调动所属单位的生产积极性、创造性和应变能力。

6. 信息网络系统

集权型的财务管理体制，在企业内部需要有一个及时、准确传递信息的网络系统，并通过信息传递过程的严格控制以保障信息的质量。

此外，财权的集中与分散还应该考虑企业类型、经济政策、管理方法、管理手段、成本代价等相关情况。企业应综合各种因素，建立符合企业自身特点和发展需要的财务管理体制。

企业财务管理体制属于企业财务管理工作的 “上层建筑”，对其“经济基础”即企业集团的经济活动起着推动、促进和导向作用。企业财务管理体制的设计原则主要有以下四项。

1. 与现代企业制度的要求相适应的原则

现代企业制度：是一种产权制度，它是以产权为依托，对各种经济主体在产权关系中的权利、责任、义务进行合理有效的组织、调节与制度安排，它具有“产权清晰、责任明确、政企分开、管理科学”的特征。

企业应实行资本权属清晰、财务关系明确、符合法人治理结构要求的财务管理体制。企业应当按照国家有关规定建立有效的内部财务管理级次。企业集团自行决定集团内部财务管理体制。

2. 明确企业对各所属单位管理中的三权分立原则（决策权、执行权、监督权）

3. 明确财务综合管理和分层管理思想的原则

4. 与企业组织体制相适应的原则

西 方 学 者 威 廉 姆 森 根 据 钱 德 勒 的 考 证 将 公 司 内 部 管 理 的 组 织 形 态 分 为 U 型 （Unitarystructure）、H 型 （Holding company structure）和 M 型 （Multi-divisional structure）三

种基本类型。

财务管理的技术环境，是财务管理得以实现的技术手段和技术条件，它决定着财务管理的效率和效果。会计信息系统是财务管理技术环境的一项重要内容。

我国正全面推进企业会计信息化，在这个过程中，不断建立健全会计信息化法规体系和会计信息化标准体系 [ 包括可拓展商业报告语言（XBRL）分类标准 ]，这一系列举措必将促使企业财务管理的技术环境进一步完善和优化。最新的互联网技术、AI 技术，以及区块链等技术的广泛应用，将成为财务管理新的技术环境，进一步改变着财务管理的效率和效果。

经济环境包括经济体制、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策、通货膨胀水平等。

（一）经济体制

经济体制是制约企业财务管理的重要环境因素之一。我国经历了由计划经济体制到市场经济体制的重大转变，大大提高了社会生产效率，促进了经济的快速发展。

（二）经济周期

市场经济条件下，经济发展与运行大体上经历复苏、繁荣、衰退和萧条几个阶段的循环，这种循环叫作经济周期。在经济周期的不同阶段，企业应采用不同的财务管理战略。

（三）经济发展水平

财务管理的发展水平是和经济发展水平密切相关的，经济发展水平越高，财务管理水平也越高。财务管理水平的提高，也有利于经济发展水平的进一步提高。

（四）宏观经济政策

不同的宏观经济政策，对企业财务管理影响不同。

（1）金融政策中的货币发行量、信贷规模会影响企业投资的资金来源和投资的预期收益；

（2）财税政策会影响企业的资金结构和投资项目的选择等；

（3）价格政策会影响资金的投向和投资的回收期及预期收益；

（4）会计制度的改革会影响会计要素的确认和计量，进而对企业财务活动的事前预测、决策及事后的评价产生影响等。

（五）通货膨胀水平

1. 通货膨胀对企业财务活动的影响，主要表现在：

（1）引起资金占用的大量增加，从而增加企业的资金需求。

（2）引起企业利润虚增，造成企业资金由于利润分配而流失。

（3）引起利率上升，加大企业的筹资成本。

（4）引起有价证券价格下降，增加企业的筹资难度。

（5）引起资金供应紧张，增加企业的筹资困难。

2. 企业应当采取的应对措施

企业对通货膨胀本身无能为力，只能由政府进行宏观调控。那么对市场中一个微小主体企业而言，只能跑赢通胀而不是改变通胀。财务人员需要分析通货膨胀对资金成本、投资收益率的影响，作出可以减少损失的举措。

1. 金融机构

（1）银行：商业银行、政策性银行等。

（2）非银行金融机构：保险公司、信托投资公司、证券公司、金融资产管理公司等机构。

2. 金融工具

（1）金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。

（2）分类：

①基本金融工具：货币、票据、债券、股票等。

②衍生金融工具：远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等。

3. 金融市场

金融市场，是指资金供应者和资金需求者双方通过一定的金融工具进行交易而融通资金的场所。根据不同的分类标准，金融市场可以进行不同分类。

（1）以期限为标准，可以划分为货币市场和资本市场

①货币市场（短期金融市场），是指以期限在 1 年以内的金融工具为媒介，进行短期资金融通的市场。主要功能是调节短期资金融通。

②资本市场（长期金融市场），是指以期限在 1 年以上的金融工具为媒介，进行长期资金交易活动的市场。主要功能是实现长期资本融通。

（2）以功能为标准，金融市场可分为发行市场和流通市场。

①发行市场（一级市场），主要是处理金融工具的发行与最初购买者之间的交易。

②流通市场（二级市场），主要是处理现有金融工具转让和变现的交易。

（3）以融资对象为标准，金融市场可分为资本市场、外汇市场和黄金市场。

（4）按所交易金融工具的属性，金融市场可分为基础性金融市场与金融衍生品市场。

①基础性金融市场→以商业票据、企业债券、企业股票等基础性金融产品为交易对象

②金融衍生品市场→以远期、期货、掉期（互换）、期权等金融衍生品为交易对象

（5）以地理范围为标准，金融市场可分为地方性金融市场、全国性金融市场和国际性金融市场。

1. 法律环境：指企业与外部发生经济关系时应遵守的有关法律、法规和规章。

2. 法律环境对企业财务管理的影响范围：企业组织形式、公司治理结构、投融资活动、日常经营、收益分配等。

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